腾讯|散去京东股份,腾讯以退为进( 三 )


2022年5月协议到期后是否继续战略合作尚未可知。根据京东年报,2020年京东通过与腾讯的广告业务合作产生3.55亿元的佣金服务收入,通过向腾讯提供的服务和向腾讯销售的产品产生了3.75亿元的收入,并购买了总额为32.26亿元来自腾讯的广告资源和支付处理服务。
就是说,京东给腾讯贡献的收入远超过从腾讯获取的收入,这就是腾讯流量(以及支付等服务)的价值。
如果腾讯的这种战略合作不仅限于“被投资公司”,其流量以及支付、智慧零售、云计算等服务的潜在客户就会大规模增加。而要做到这一点,腾讯首先要跟京东们划清界限——如果腾讯依然是京东们的重要股东,其就很难公平分配流量和对待企业,阿里们就不会放心大胆、大手大脚在腾讯花钱买流量或使用其相关服务,包括支付、云、数字化解决方案等。
2021年教育等重要行业被影响导致对应行业广告锐减,腾讯广告收入增长也变缓了,三季度网络广告收入225亿元,同比增长只有5%,然而微信视频号崛起正在让其广告库存增加。不论是去广告库存,还是增加广告收入,腾讯都要提高流量变现效率,要想把流量卖得好,就要营造公平的流量环境,也就必须与京东们切割——这个道理就像阿里不会自己开店,抖音不会自己做号一样。
这样看,腾讯放弃京东的大股东席位是非常明智的,既主动拥抱合规,也让腾讯回到了“连接”的初衷,微信将回到最初的样子,成为真正彻底开放的平台。
此前微信的一些做法张小龙站在产品大神的角度或许不一定愿意,但毕竟微信要服从腾讯战略,在当时的时代背景下,腾讯在合规合法的前提下利益最大化无可厚非,做到了短期与长期利益的平衡。现在监管成为推动行业改变的外力,腾讯在变,微信在变,互联互通也将利好所有企业、商家、组织和用户,微信以及腾讯的新格局一下被打开了。2022年1月6日召开的2022微信公开课Pro,微信将公布新的思考,或许会透露其在下一个十年特别是互联互通时代的走向。
合规永远没有终点?对于腾讯来说,让出京东大股东席位,或许只是其“散去”战略投资公司股份的开始。腾讯现在重点在电商领域拥抱互联互通,比如微信在群聊场景下首先试行开放直接访问权限的,就是电商类外部链接,再比如这一次腾讯先散掉的是京东的股份。
不过从投资公司的数量来看,文娱、游戏才是腾讯战略布局的重点,这与其“广告+游戏+to B”的营收结构和布局多年的“泛娱乐”战略有关。游戏与文娱等重点领域才是其大本营,其中音乐、游戏直播腾讯已受监管,其他领域腾讯特别是微信也将逐步放开,拥抱互联互通。
不过,即便腾讯彻底推翻“八爪鱼生态模式”,彻底实现互联互通,也并不意味着其合规就已结束。对于中国所有互联网企业来说,合规都将是没有终点、伴随一生的长期事业。
2021年是我国互联网行业的监管大年,在监管层的注视、引导与严管下,互联网行业正在步入到全面合规的时代,形成新的竞争格局,各类监管的核心都旨在市场更加有序、良性、持续地发展,以符合广大人民群众的根本利益,其中反垄断监管是诸多针对互联网监管的重中之重,11月18日国家反垄断局挂牌成立,成为我国反垄断体制机制的重大改革和突破。
从各国实践来看,反垄断不是一蹴而就的,监管也不会一次见效。随着执法实践的不断累积,特别是反垄断执法机构与平台企业、科技巨头、跨国公司、国有垄断企业的反复博弈,企业合规意识与水平将逐步增强,反垄断执法水平与体系也将不断迭代。