一年前的2020年7月13日，创业板上市委员会第一次审议会议召开，首批被试的4家公司全部参会，开了个好头 。
转眼间，一年过去了 。据《国际金融报》采访人员初步统计，除取消审核的企业外，市创业板委员会共审核企业299家 。那么，这些企业的特点是什么，上海市委重点关注的是什么，中介机构的情况如何？
这三个地方占主导地位
在了解上海市委重点之前，采访人员先带大家了解了299家企业的多维数据 。
从地区来看，299家被试企业来自24个地区，其中排名前三的地区是广东、江苏和浙江 。三大区域创业板分别有68家、51家、49家企业，占总数的56.19% 。
此外，还有上海(21家)、北京(18家)、山东(15家)、福建(11家)、安徽(10家)和四川(10家)的10家企业 。
行业不像地区那么集中，299家企业分布在45个行业 。排名前三的行业分别是36个计算机、通信等电子设备制造业、27个特种设备制造业、21个化工原料和化工产品制造业，合计占比28.09%，距离过半还有较大差距 。
在此背景下，企业数量双位数的行业还有9个，分别是软件与信息技术服务业18个、通用设备制造业17个、专业技术服务业16个、电气机械与设备制造业13个、汽车制造业13个、金属制品11个、生态保护与环境治理11个、橡胶与塑料制品11个、医药制造业10个 。
保荐机构方面，有51家券商为参会企业“保驾护航”，多于行业类型 。其中，保荐人数最多的前五大券商分别为中信证券26家、中信建投23家、国鑫证券17家、民生证券16家、郭进证券15家 。
此外，还有7家券商保荐人，企业超过10家，分别是海通证券15家、华泰联合15家、长江承销13家、招商证券13家、精华证券12家、东兴证券11家、CICC11家 。
与主办机构相比，为参会企业提供审计服务的会计师事务所仅有30家 。其中，田健会计师事务所51人，立信会计师事务所47人，大华会计师事务所30人，荣成会计师事务所30人，石天国际会计师事务所19人，智通会计师事务所19人，中汇会计师事务所15人，大新会计师事务所13人，新永中和会计师事务所12人 。
从占比来看，前四大会计师事务所共有审计企业158家，占总数的52.84% 。
最后，律师事务所比保荐人更分散，299家企业涉及54家律师事务所 。其中，排名前五的律师事务所分别是北京中伦律师事务所35家、上海成金田律师事务所27家、德恒律师事务所21家、北京国风律师事务所20家、北京金都律师事务所16家 。
重点是
关于上海市委的重点，采访人员从两个方面进行了分析，一是对被拒企业的重点分析，二是对今年参会企业的综合分析 。
299家参展企业中，共有6家被上海市委否决 。分别是江苏宏基节能新技术有限公司(以下简称“宏基节能”)、四川华夏万卷文化传媒有限公司(以下简称“华夏万卷”)、上海灿星文化传媒有限公司(以下简称“灿星文化”)、郑州苏达工业机械服务有限公司(以下简称“苏达股份”)
具体来说，鸿基节能在三个方面受到了上海市委的关注 。一是公司主营业务包括既有建筑的基础、维修、改造，是否符合创业板的定位；二是公司“高性能隔震建筑系列关键技术及工程应用”项目的具体情况及相应收入确认；三是公司经营现金流净额持续低于净利润且一度为负的原因及合理性 。
华夏万卷也受到了上海市委三方面的关注 。一是2006年至2020年，该公司未获得认证或申请流程，部分产品封面印有“教育部门推荐练习汉字”字样 。是否属于重大违法；二是报告期内公司及相关经销商被消耗
者投诉举报；三是公司与田英章著作权许可使用合同纠纷诉讼再审情况 。
灿星文化则是被上市委关注5个方面的问题，一是公司是否会出现控制权变动风险；二是公司拆除红筹架构后，实控人之一的田明依然通过多层级有限合伙架构来实现持股的原因；三是公司是否存在规避相关外商投资规定的情形；四是报告期内未计提商誉减值的原因及合理性；五是截至2020年10月底，公司作为被告的未决诉讼及仲裁共计8件，累计被请求金额约2.3亿元，但是公司未对上述事项计提预计负债 。
速达股份主要被上市委关注两大点问题，一是郑煤机对公司存在重大影响而不构成实际控制的理由，并且在此背景下，公司与郑煤机关联交易较多，且客户、供应商存在重叠，是否存在利益输送；另一方面则关于同业竞争的问题 。
网进科技与速达股份的情况类似，上市委关注持股超过三分之一的股东为何不是公司实控人，也无重大影响，且关联交易金额较多 。
前进科技被问询的点则主要围绕：销售收入占比超过80%的第一大客户，比如是否高度依赖，是否受疫情影响等 。
综上来看，对于被否企业，关联交易和重大诉讼是创业板上市委关注比较多的问题 。
五大问询关键词
采访人员还对创业板今年上会的112家企业进行归纳总结 。
采访人员初步统计，这112家公司在上会时被询问的前五大关键词分别是，关联交易、持续经营能力、内部控制、竞争力、实控人被处罚或败诉的风险 。
第一大关键词——关联交易 。共有21家企业被问询这类问题 。换句话来说，每6家公司上会就有一家被提问 。比如近期过会的河南凯旺电子科技股份有限公司，就被上市委问询，公司或公司实控人是否实质控制第一大外协供应商惠邦晟 。
第二大关键词——持续经营能力 。共有20家企业被问询这类情况 。比如广东万年青制药股份有限公司产品主要销售市场为医院外市场，研发人员数量少于同行业可比公司 。因此，该公司被上市委要求进一步说明，公司所处行业政策变化、产品结构及销售渠道调整、研发创新能力等因素对其持续经营能力的影响 。
第三大关键词——内部控制 。有18家企业被问询内部控制情况 。比如有企业被上市委要求补充说明，选取里程碑符合实际履约进度的依据，相关内控制度是否健全并有效执行 。
第四大关键词——竞争力 。有16家企业被重点关注企业的竞争力，比如蜂助手股份有限公司被上市委要求简要说明聚合运营业务和融合运营业务的运营模式和盈利模式，以及公司具备的核心竞争力 。
第五大关键词——实控人被处罚或败诉的风险 。有8家企业被询问这类情况 。比如铜陵洁雅生物科技股份有限公司实控人于2021年6月被苏州银创起诉，理由为隐瞒公司上市计划 。为此上市委要求该公司说明诉讼最新进展情况，以及实控人收购股权的交易价格是否显失公平，并存在败诉风险 。
（邹煦晨 严思涵）
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