收款码背后的“经济账”( 二 ) 研究中心|毛飞上周末

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二维码支付市场集中度较高
但分层现象明显
根据艾瑞咨询统计，目前二维码收款70%通过个人码完成， 30%是商户码。小微商户更偏好使用个人收款码，为什么呢？因为费率低。目前，微信/支付宝提现转出需要收取千分之一的手续费，而个人支付方式流转没有手续费。
有机构分析，国内第三方支付市场集中度较高，支付宝、财付通（微信）、银联商务位居前三，市占率合计88.78% 。这么高的市占率看起来已经形成了绝对垄断，没有其他第三方支付机构的生存空间。但其实，支付市场分层明显，需求个性化、多样化。目前C端支付基本被微信/支付宝垄断，但在B端商户码领域，整体市场集中度不高，微信、支付宝的优势并不是那么明显，拉卡拉、快钱等企业也取得了一定的行业地位。另外，两家大厂以线上码为主，线下码较少。这些都为其他第三方支付机构提供了生存和发展的空间。

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限用个人收款码将小幅增加小微商户经营成本
本次政策出台，对于使用个人收款码经营的小微商户，成本会有小幅增加，但综合分析来看，幅度较小。
《通知》中，政策制定者充分考虑了对小微商户的影响，设置了实施过渡期，要求支付服务主体全面、充分评估客户正常支付需求，制定配套服务解决方案，做好客户引导和服务工作，确保服务成本不升、质量不降。
其实，降低交易环节费用是央行一贯的主张。今年6月25日，中国人民银行、银保监会、发展改革委、市场监管总局联合发布《关于降低小微企业和个体工商户支付手续费的通知》，鼓励支付机构实行优惠服务费，不高于现行标准的9折，也就是降低10%以上；鼓励免收支付账户提现手续费。因为第三方支付机构对商户的收入只有商业支付和提现两项，由此也可以看出央行对小微企业的“关爱之情” 。甚至有业内人士透露，央行要求的降费程度是，降到收单机构相关业务经营困难为止。

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商户收款码将扩大第三方支付的市场空间
前面已经提到，截至目前，个人收款码和商户收款码的使用比例大概是7:3 。有专业人士预计，经过本次调整后，商户收款码的市场占比将翻倍，也就是市占率达到60%左右，最直接受益者是第三方支付机构。
其中，微信和支付宝是当仁不让的最大受益者。有些人认为，限用个人收款码的使用范围，将使微信/支付宝的市场份额受到侵蚀，但在了解了支付市场的费用产生及分配体系后，我们会得出不同的结论。因为在更换收款码的过程中，由于使用习惯的问题，大多商户会继续选择微信/支付宝的收款码——从免费到收费，再加上庞大的用户基数，微信/支付宝的收单手续费收入将明显增加。
其次，利好拉卡拉等二线第三方支付机构。这些机构实力相比微信/支付宝要弱一些，但也有自己的竞争优势。这些企业由于更早、更深层次的与B端商户保持联系，积累了大量的商户资源；同时它们也更了解线下商户的营销、经营、融资等痛点。基于这些优势，二线第三方支付机构切入新增的商户收款码市场可谓是驾轻就熟。市场分层决定了微信/支付宝不可能覆盖整个市场，小微商户领域终端触达难度较大，也正是他们可以大展拳脚的市场空间。本次政策调整，从巨头“口中夺食” ，将是很好的机会。