三星巨轮转向:部门大合并、CEO换血|焦点分析 | 半导体

作者 | 袁斯来
编辑 | 苏建勋
三星正在经历一场人事地震。12月7日,在年度高层管理人员改组声明中,三星电子表示公司合并了消费电子和移动部门,成为新部门SET。同时,三星高层也大换血,过去分别负责移动部门、消费电子和设备解决方案(包括芯片部门)的三位CEO金基南、金玄石和高东真,替换成了从前负责电视业务的韩钟熙和三星电机社长Kyehyun Kyung。
三星转向已然明显。早在今年8月,三星就公布了新一轮投资计划,未来三年会投资240万亿韩元(约合2055亿美元)到生物制药、人工智能、半导体、机器人等领域,其中重点会投入到半导体领域,包括14nm以下的DRAM研发和新一代闪存,还会直接雇佣4万人,并投资50万亿韩元(约合390亿美元)在美国建晶圆厂。
按照三星的部门分工,消费电子部门主要生产电视机、冰箱、洗衣机、空调和医疗设备等电子产品,而移动通信部门产品为智能手机、电脑、网络系统和其他电信设备。三星这艘巨轮正调整自己的航线,转向更有议价能力和技术含量的上游,并且更重视手机品类的软硬件结合。“选择此前负责家庭类产品的人而非手机业务线的人领军,代表三星认为智能手机部门需要更多整合和提升。” Daiwa Securities的分析师SK Kim如此解释。
最近几年在消费电子领域三星虽然保有龙头地位,但整个市场环境竞争白热化,技术迭代趋于停滞,智能手机领域已经找不到太多增长空间,而它们在半导体领域的地位反而日益重要。
三星的决心很坚定。这次除了CEO换帅,它们还启动了企业内部的人事制度大改革,这一举动甚至改变了韩企由来已久的企业文化,意义其实更为重大。
转向
三星仍然稳坐全球智能机出货的头把交椅。根据canalys数据,2021年第三季度,全球智能机出货量中,三星占到23%,卖出了近7000万部手机,位列第一。
但它的对手们,尤其是苹果和小米表现并不逊色,苹果出货量达到近5000万部,位列第三的小米也有4400万出货量。高端市场和中低端市场中,三星都在承受压力。
真正糟糕的并非对手紧逼。一个老生常谈的问题,是智能机市场早已失去增长动力,在疫情期间,这一点更体现得淋漓尽致,2020年全球智能机出货量已经连续几年下降,到了2014年的水平。
三星也在想办法以更新颖的产品形式拉回用户。他们是最早推出折叠屏的厂商之一,占到折叠屏手机超过80%的市场份额,而且最新发布的Galaxy Z Fold 3/ Flip3在韩国本土卖出了100万部。
只是这一并不成熟的产品还没有掀起风潮,根据Counterpoint Research数据,三星2021年预计卖出900万台折叠屏手机,增长的确迅速,但在整体销售中只占到十分之一。
折叠屏替换目前的手机还需要很长时间,他们不会放弃消费电子产品,毕竟这能贡献超过28万亿韩元(约合242亿美元)的收入,能带来3.36万亿韩元(约合28.6亿美元)的利润,是十足的现金牛。但这一部门营收比起去年出现了7%的下滑。三星这种巨无霸型公司,需要考虑未来五年乃至十年发展方向。
三星在芯片行业一直是重要玩家,而半导体业务在今年更是让三星尝到了甜头。根据三星2021年第三季度财报,其包括芯片在内的设备解决方案部门营收高达35.09万亿韩元(约合300亿美元),增速达到35%。
芯片的重要性这几年愈发凸显,台积电一路走强也证明了这一点。在全球主要的晶圆生产厂商中,台积电今年第三季度的营收高达148.8亿美元。
而三星接下来强大的竞争者或许不是苹果或小米,而是台积电。这两者都想尽快推出更先进的制程上,三星计划明年上半年叫开始生产3nm芯片,抢在台积电前,台积电的3nm大规模量产预计在明年下半年。