159949是股票还是基金,创业板50基金排名

也许没有人会想到,临近年底,当股市还在底部挣扎,ETF竟 然会因为规模爆发成为资本市场热词频频登上头条 。应该知道,ETF基金诞生以来的几次大规模上涨都是在牛市中,无论是2007年、2009年还是2014年,都是在牛市的氛围中 。
而ETF规模爆发背后的驱动力是谁?背后的主导因素是什么?就因为“别人害怕我就贪婪,别人贪婪我就害怕”?
带着这些问题,我们来看看最近几个月发生了什么 。
1、发生了什么?
【159949是股票还是基金,创业板50基金排名】ETF,被称为“交易型开放式指数基金”,又被称为“被动型指数基金” 。也就是说,ETF指数基金本身结合了指数、股票和基金的一些特点,既可以在市场上买卖,也可以在市场上买卖赎回,具有更高的便利性 。与普通公募基金类似,ETF也按一定比例为投资者提供一篮子股票、债券等资产 。
根据跟踪的指数类型,股票ETF主要分为五类:跟踪典型宽基指数ETF、风格指数ETF、行业指数ETF、主题指数ETF、境外指数ETF 。典型宽基指数的ETF最多,其次是行业指数ETF 。在各类股票ETF中,宽基指数ETF数量最多 。
由于ETF的价格和净值大多数时候非常接近,它的一个优点就是可以应用到各种套利策略中,比如ETF和一二级市场之间的套利,股指期货和ETF之间的套利等 。此外,ETF迎合了投资者对低利率产品的偏好,因此近年来中美ETF的规模和数量都保持了快速增长 。
简单来说,投资者买卖一只ETF,就相当于买卖它所跟踪的指数,可以获得与指数基本相同的收益 。但这类基金通常采用完全被动的管理方式,以拟合某一指标为目标 。基金经理不主动管理,只完成相应指标的目标配置 。
按照以往的规则,股票ETF基金的份额变动基本遵循资本市场牛熊转换的节奏 。根据银河证券基金研究中心的数据,股票ETF基金增长最大的年份是:2007年(637.14%)、2009年(246.38%)、2014(58.28%),2015年上半年也增长了42%,这都与当时股市的火爆有密切的关系 。
然而,2018年对股市来说是小的一年 。年初以来,上证指数累计下跌19%,但股票ETF却呈现逆势增长 。今年1-9月,股票ETF资产增长26.81%,但份额规模增长59.89% 。10月份,股票ETF经历了爆发式增长 。数据显示,全十月净申购金额约425亿元,资金似乎根本不顾A股行情持续低迷 。
此外,数据显示,超过80%的资金流向了上证50指数、沪深300指数、沪深500指数、创业板等宽基指数产品 。其次,规模大、流动性好的头部ETF吸金效果更明显 。
截至11月13日,164只ETF市场份额较年初增加1314.23亿份 。银河证券基金研究中心总经理胡近日公开表示,股票ETF规模有望在2018年翻番 。
具体来看,无论是其份额还是规模的增长,90%以上都来自股票型ETF,这说明大量资金在借道ETF涌入股票市场 。华安创业板50ETF(159949)是所有股票ETF中份额变动最大的基金 。这只成立于2016年6月30日的基金,在创业板成立之初只有5.5亿元 。基金成立后,创业板指数持续下跌近40%,基金规模一度缩水至1.6亿元左右 。到2017年第四季度,只有2亿元 。但2018年一季度规模突然上升至28.3亿元,三季度规模飙升至75.3亿元,基金份额迅速扩大至216.2亿股,增长74倍 。
此外,华夏上交所50ETF(10050)
份额自今年以来也增长了44%,基金规模突破400亿元 。
2、谁在扫货股票型ETF?
股票型ETF基金规模激增背后,是谁在疯狂扫货?
九月起,媒 体大肆的报道险资、证金、汇金等国家队跑步进场抄底,这种报道在ETF基金持仓人变动上也得到了验证 。
拿华安创业板50ETF(159949)来说,从2017年年报来看,前十大持有人几乎都是自然人,第一名持有600万份即持有了该基金的2% 。而到2018年半年报,前十大持有人清一色变成了机构,前十大持有人门槛也提高到了7000万份 。
证金、证金资管、汇金等在三季度也采用了这种方式入市,汇金、社保等申购了上证50、沪深300、中证100、创业板等多只ETF 。除此以外,不少境外资金通过香港市场的交易型指数基金(ETF)投向A股 。四季度以来,香港市场上申购量最大的10只ETF中,有半数为A股ETF;资金的主要标的选择的是富时A50和沪深300等投向大盘蓝筹的产品 。
事实上,自下半年以来,不少ETF产品的规模份额延续上半年态势,继续创出新高,单日交易量也再破纪录 。数据显示,截至11月4日,在全市场169只ETF(非货币)产品中,下半年以来有120只规模出现上升,占比超过70% 。其中,有5只产品规模较上半年末增长超过100% 。
3、机构为何抢购ETF?
ETF的特点使其在一定程度上体现了资金对后市的看法,这也成为了不少资金配置资本市场所看重的优势 。
拿创业板50指数来说,从2014年6月30日以来,市盈率普遍在40倍以上,而随着市场走低,今年最低已经跌破30倍,最低创出27倍的历史低点,这在跟踪中小市值的指数中也是相当罕见的,堪比双十一打折“越跌越买越划算”的ETF指数基金,吸引机构资金涌入抄底就不足为奇了 。
而ETF交易灵活的特性,为这些偏好波段操作的机构投资者提供了中短期交易指数的工具,同时具备短期资金配置和长期价值投资两种投资方式 。
此外,尽管市场整体走势震荡调整依旧,股票型ETF受到资金大力追捧,还得益于A股近来政府不断的出台重磅措施巩固“政策底” 。这也提振了机构资金入场的信心 。
当然,A股市场集体低迷背后是民营类上市公司股权质押风险集中暴露,配置ETF指数基金,也规避了配置个股可能踩雷的风险 。
4、对于投资者,有何启示?
机构、尤其是具有国家队背景的机构资金动向,往往成为A股的风向标,市场也热衷挖掘机构持仓变动带来的机会,从10月中旬A股见底以来,创业板指数涨了16%,创业板50指数涨了18%,证券行业指数(申万Ⅲ)涨了26%,而通过统计数据显示,这些也是相对应的ETF指数基金份额变动较大的,机构抢购ETF基金的方向,也可以作为投资布局重要的参考质指标 。
数据显示,除了创业板,环保、券商、银行、传媒、医药、军工等行业ETF指数基金也受到资金的热捧 。