投资建议报告怎么写注册资金投入计划怎么写 _生活百科

私募基金规模不断扩大，中国基金委近日发布了最新的私募基金管理人注册和产品备案月报。月报显示，截至6月末，私募基金规模达17.89万亿元，再创新高，较2020年初增长30.20% 。
【投资建议报告怎么写注册资金投入计划怎么写】贝壳财经采访人员发现，根据私募基金管理人登记备案情况，70.03%的私募基金管理人集中在上海、深圳、北京、浙江省(宁波除外)和广东省(深圳除外)，略低于2020年初。但管理规模增长迅速，上海地区增速高达45% 。
值得注意的是，在规模大幅增长的同时，私募行业也频频出现违规行为。今年以来，已有20家私募基金管理人被提前下发纪律处分决定书或交付纪律处分通知书，超过去年全年。私募基金经理冒险的根源是什么？
私募基金规模激增，上海、北京、深圳增加额领先
根据基金业协会发布的最新数据，截至2021年6月底，私募基金管理人24476人，管理基金10.88万只，管理基金17.89万亿元。管理规模较2020年初的13.74亿元增长30.2% 。
从私募基金管理人注册地来看，截至6月底，70.03%的私募基金管理人集中在上海、深圳、北京、浙江省(宁波除外)和广东省(深圳除外)，其中上海、深圳和北京的私募基金管理人注册数量最多，分别为4603家、4403家和4322家。
据了解，在注册地注册的私募基金管理人数据较去年初有所下降。2020年初，在上海、深圳、北京、浙江(宁波除外)、广东(深圳除外)注册的私募基金管理人占比71.09% 。
值得注意的是，尽管前五大辖区私募基金管理人数量有所下降，但管理的基金规模较2020年初增长了0.31个百分点。其中，上海管理规模增幅最大，从29508亿元增至42799.99亿元，增幅45%；北京和深圳的管理规模分别增长了23%和19% 。
上海、北京、深圳增长规模最大，但增速不是最大。山西和海南的增长率分别高达386%和208% 。此外，宁波、黑龙江、湖南、广西、青岛和辽宁(大连除外)的管理规模也增长了50%以上。
与此同时，新疆、青海、安徽、大连、内蒙古、宁夏的私募基金管理规模呈现负增长。
注册数量多、管理规模大的辖区，也是优质私募的聚集地。私募网数据显示，6月份百强榜单有186家私募，办事处分布在22个地区。上海是优秀私募的第一聚集地，有70家百强私募上榜，其次是深圳的45家和北京的21家。
年内处罚已超过去年全年，细数私募管理人违规“七宗罪”
根据基金业协会发布的惩戒情况，贝壳财经采访人员了解到，今年以来，已有20家私募基金管理人被下发惩戒决定或惩戒预告，数量已超过去年。
通过对处罚决定等相关公告的分析，我们可以发现，私募基金管理人违规的方式主要有以下几种。
一是违反了投资者适当性管理的要求。具体来说，私募基金经理从不合格的投资者那里筹集资金；很多私募基金管理人在募集基金产品时，没有评估投资者的风险识别和风险承担能力；私募基金产品的风险水平与投资者的风险承受能力不匹配。
其次，它承诺变相保护资本和收入。私募管理人向投资者承诺，通过向关联机构出具特定的收购函、业绩保证函或提供“补差函”等方式，不会损失本金，获得最低收益；并在招股书中公示到期本金，或向投资者承诺本金不流失，收益为pr
三是未按要求向投资者披露信息。部分私募基金未向投资者披露可能存在的利益冲突和可能影响投资者合法权益的重大信息；也有私募基金管理人仅通过短信向部分投资者披露部分基金净值，未按照基金合同约定编制定期报告或中期报告
所有投资者进行披露等等，甚至向投资者披露的年度报告中个别会计数据和财务指标信息内容不准确。
四是基金运作不规范。部分私募管理人将基金运作产生的部分投资收益留存于管理人账户，未汇入基金托管账户；甚至有在后续投资者的资金进入基金募集账户后，直接用于支付前期投资者的本金和收益。
五是在未取得基金销售业务资格的情况下，接受其他私募基金管理人委托，另外，还有委
托非公司员工个人提供投资建议并由其直接执行投资指令；以及实际控制人以个人名义汇集数名投资者的资金从事二级市场投资活动。
六是违反合同约定，在未取得投资者一致同意的情形下擅自变更合同条款。
七是公开宣传产品业绩。有私募管理人通过在其官网采取宣传推介等方式募集私募基金产品；在官网上公开发布其在管的私募基金产品的业绩比较基准、投资收益分配等信息。
对于上述违规行为，从处罚措施来看，主要包含公开谴责、限期改正，暂停受理私募基金备案；以及撤销管理人登记等等。
私募投资监管规定出台后，高净值客户如何避免“陷阱”？
安杰律师事务所合伙人陆群威向贝壳财经采访人员表示，高额收益是催动基金违规现象增多的“激素” 。违规现象在私募基金募投管退各个环节都可能出现，但最常见的违规行为出现在基金募集环节，层层委托募集、违规推广销售基金产品、向不特定对象募集、承诺收益、桌底协议等现象仍然是高发的私募基金违规行为。
据了解，1月8日，证监会发布《关于加强私募投资基金监管的若干规定》（以下简称《规定》），形成了私募基金管理人及从业人员等主体的“十不得”禁止性要求，主要包含，一是规范私募基金管理人名称、经营范围，并实行新老划断。二是优化对集团化私募基金管理人监管，实现扶优限劣。三是重申私募基金应当向合格投资者非公开募集。四是明确私募基金财产投资要求。五是强化私募基金管理人及从业人员等主体规范要求，规范开展关联交易。六是明确法律责任和过渡期安排。
证监会表示，业内认为《规定》对于防范化解行业风险、规范行业健康发展、优化促进良性发展生态意义重大。
在监管之外，投资者自身应该如何做，从而避免“私募陷阱”？私募排排网财富管理合伙人荣浩向贝壳财经采访人员表示，高净值客户在投资私募基金时，首先明确自己的投资期限、最大能接受的回撤波动和预期年化收益率等，随后找专业投资顾问帮助共同分析决策。
其次，在投资过程中，选择适合自己的投资风格，投资方法论，从而圈定预投私募管理人范围，有条件的情况下，搜集尽可能多的信息去验证其投资决策的准确性、可归因性和稳定性。
荣浩建议，私募投资人尽量选择成长期和成熟期有比较长时间投资经历的私募管理人，比如，最好经历过至少一轮牛熊，出现重大失误的概率较低。
陆群威认为，随着私募基金相关法律法规的完善和投资者宣传教育，除了监管，投资者本身对私募基金的认识在加强。对投资者来说，投资私募基金首先应当关注自身能力，包括自身是否有足够的经济抗风险能力、了解私募基金管理人的管理水平和辨别各类私募基金产品投资风险的能力。
其次应当注意私募基金管理人的资格、经验和项目投资的历史状况；再次还要了解参与私募基金投资的基本法律法规规定和流程；最后还应当通过基金合伙人/投资人会议、管理人的定期报告、重大事项临时沟通会等方式积极跟踪投资的私募基金产品运行和管理情况。
“总体而言，私募基金投资本身风险较高，需要一定的知识和经济门槛，不具备‘合格投资者’资格的相关投资者一定要谨慎对待。”陆群威表示。
新京报贝壳财经采访人员胡萌编辑李薇佳校对李世辉

投资建议报告怎么写 注册资金投入计划怎么写

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