中小盘股怎么界定 大中小盘股的划分标准

开篇前 , 谢谢你轻轻拍砖 , 谢谢你不杀生 。
我的天 , 敢在这个时候讨论小盘股的投资价值 , 简直是找死;
尤其是最近一篇《你们才30亿市值 , 我们接待不了!》出来之后 , 讨论小盘股的投资价值简直就是浪死 , 这就是下面的感觉 , 浪!

中小盘股怎么界定 大中小盘股的划分标准

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但是 , 不管浪顺不顺 , 认不认 , 小盘股还是有春天的 , 不是没有春天 。
一、价值不分大中小不仅在a股 , 也在美股 。大、中、小的价值没有区别 。让我们来看看浆果市场 。
中小盘股怎么界定 大中小盘股的划分标准

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这是代表中小股的罗素2000和代表大蓝筹股的标准普尔500(红色代表标准普尔500)的日k线走势对比图 。
从2016年5月开始 , 可以看出这两个指数在过去5年基本一致 , 有时标准普尔500领先 , 但大多数情况下罗素2000领先 。
看看国内的情况 。
中小盘股怎么界定 大中小盘股的划分标准

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这是沪深300和沪深1000指数的对比图 。
/>红色是中证1000 , 可以看到从2005年1月开始 , 中证1000无论是弹性还是历史涨幅都比沪深300要大 , 
同样的起始日期 , 沪深300目前的点位5078点 , 中证1000的点位6480点 , 当然 , 如果考虑分红的话 , 截止到目前沪深300应该是领先的 。
但从中外小盘和大盘蓝筹指数的对比我们可以看到 , 从投资的价值来说 , 并不分大中小盘 , 只不过表现得阶段不同罢了 。
二、在风格极致时配置复盘了莓果和A股大小盘指数的走势对比 , 那么就带来一个问题 , 什么时候配置小盘股呢?
当然是风格发展到极致的时候 , 适当的配置中小盘喽 。
那么现在风格是否到了极致 , 需要在大盘和小盘之间做平衡呢?我认为是的 。
从时间上看 , 从2015年6月份见顶以来 , 行情几经轮回 , 基本上都是围绕大盘蓝筹进行 , 可以看到沪深300已经突破了2015年6月份的高点 , 而中证1000仍然在中轨附近徘徊 。
从市场估值看 , 目前中证1000的估值约38倍 , 处在历史百分位26% , 当然由于大金融和房地产绝对低估 , 沪深300目前的估值也只有15倍也不高 , 
但这个估值也处在了历史百分位的89%的位置;
需要展开说一句的是 , 沪深300总体是不高的 , 但除去大金融和房地产后 , 即便考虑业绩增长 , 都处在一个历史高位 。
结合目前资金情况和市场环境 , 现在适当的配置中小盘 , 从中小盘里发掘优秀优秀的公司更是好机会 , 
目前很多细分的中小龙头 , 估值仍然只有20-30倍 , 而从披露的业绩看增长在20%以上的比比皆是 , 
当然 , 从基金投资的角度来说 , 可选的范围不多 , 预期的高度也不能太高 , 因为中小市值个股的资金容量太小了 , 没办法承载大资金 。
三、在新兴领域做布局延展说一下 , 从目前披露的年报和一季报看 , 
在新能源、新能车、医疗还有新兴消费这些行业里 , 很多中小市值的个股的业绩是超预期的 , 并不比龙头个股增长的慢 , 具体的个股我就不举例子了 , 大家用点心 , 自己去看看 。
之所以会这样 , 原理其实很简单 , 新兴领域是一个开拓的领域 , 大小公司都在同一起跑线上 , 各种机会谁把握住不一定 。
另外 , 由于是新兴产业 , 暂时没有垄断出现 , 机会也更均等 。
不过 , 需要说明 , 个股选择上来说 , 需要考验眼光和研究的实力 , 还要考验持有的定力和适度波段的能力 , 普通投资者还是安心的通过基金进行投资的比较好 。
四、可以选择基金基金方面 , 有两个思路 , 
一个主动基金 , 这个方向有个问题 , 就是中小盘个股的资金承载太小了 , 不适合大资金布局 , 
另一个就是筛选的过程中难免会有雷区 , 这也就决定了真正做中小盘个股投资 , 而且又做的特别好的主动基金不是太多 , 
比如悄悄盈从2月22日开始转向定投的166005、260112总的来说都属于价值风格中偏中小盘的 , 今年的收益率都大致在10%左右 , 虽然比沪深300指数要好不少 , 但也没有特别的超出 。
而主动基金基本就是场外交易 , 是以当日净值成交 , 没灵活性 , 
从这个角度出发 , 也可以考虑下另一种思路 , 选择ETF这种开放式指数基金 , 包括512100中证1000ETF和159990小盘价值ETF , 
一个弹性大 , 一个稳定 , 具有一定的配置价值 。
总结一下 , 就一句 , 从个股的角度来看 , 中小盘充满了特别大的机会 , 
对于研究能力的朋友来说 , 今年要想取得大的超额收益 , 一定要重视这个方向;
从基金投资的角度来说 , 适当的配置一部分中小盘类基金 , 对于稳定性和补充进攻来说 , 也还是有必要的 。
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