采访人员张盈国
首批5只双创ETF上市,为投资者布局创业板和科创板市场龙头公司提供了工具型工具 。与此同时,首批满足场外投资者需求的双创50指数基金也在发售 。制度分析认为,科技创新已成为驱动中国经济发展的新动能;长期来看,科技板块无疑有更好的投资机会 。
首批5只双创ETF全面上市
7月5日,首批9只双创50交易型开放式指数基金中,华夏、南方、嘉实、招商、E基金5家基金公司的双创50ETF正式上市交易 。截至当日收盘,5只双创50ETF全部收涨,其中收获基金产品涨幅最高,为0.92% 。总成交额达38.99亿元 。
从申报、审批、发行到上市,双创50ETF可谓“闪电” 。《投资快报》的采访人员注意到,从5月19日多家基金公司申报双创50ETF,到6月15日拿到批文,再到6月21日双创50ETF7月2日发行上市,前后只有47天 。
华夏基金总经理李表示,从指数发布到产品申报再到基金审批、发行和高效上市,离不开监管部门和深交所的指导和支持,也离不开投资者的信任和鼓励 。随着双创基金的上市和更多相关指数产品的推出,未来在规模、流动性和投资者数量上都将有质的飞跃 。
据披露,首批双创50ETF产品跟踪指数为中国证券指数公司编制的科创创业50指数 。中国证券指数公司官网显示,科创创业50指数从科创板、创业板中选取市值较大的新兴行业上市公司的50只证券作为指数样本,能够反映代表上述板块新兴行业的上市公司的整体表现 。目前,成份股包括宁德时代、乐普医疗、爱尔眼科、亿纬锂能、SMIC等众多市场关注度高的个股 。
【高科技板块股票有哪些,创业板高科技股有哪些】Wind数据显示,截至7月2日,自指数基准日2019年12月31日以来,双创指数累计涨幅达115.87%,大幅跑赢同期沪深300、沪深500、创业板、科创50指数 。在业内人士看来,科创创业50指数成分股选择面广,以科创板为基础,叠加在创业板上选择具有科技属性的优质公司 。科创创业50指数成份股汇聚两市优秀科技领军企业,均衡布局两市科技产业,具有较高的配置价值 。
华夏基金量化投资部总监、华夏双创50ETF经理徐萌表示,科创创投50只成分股的上市公司在R&D的投资相对较高.科技创业50指数聚集在科创板和创业板,主营业务为新一代信息技术、高端装备制造、新材料、生物、新能源汽车、新能源、节能环保、数字创意等新兴产业的上市公司 。随着上市公司研发成果的快速转化,未来增长空间广阔 。
嘉实双创50ETF基金经理田光远指出,从长远来看,未来中国资本市场的发展必须紧跟经济发展的脉络,金融市场的核心是服务于国民经济更好更快增长 。科技创新是中国经济长期发展的最大动力
,也因此市场长期走势大概率是以科技为主角多点开花的局面,作为聚焦中国科技创新的双创50指数也必将不负其“中国版纳斯达克”之名,让投资者充分受益于中国科技的兴起 。
另据披露,其余4只双创50ETF产品也将陆续于本周上市,其中,富国、华宝、国泰3家基金公司旗下产品于7月6日上市,银华基金双创50则于7月7日上市 。
首批场外双创50指数基金发行
而在首批5只双创ETF上市的当天,首批满足场外投资者需求的双创50指数基金中的天弘中证科创创业50指数基金火热开卖!据了解,由于市场对这类产品关注度较高,天弘中证科创创业50指数基金设定了30亿元的募集规模上限,在超过该募集上限后将提前结束募集,并采用末日比例确认方式实现对募集规模的控制 。
天弘基金表示,产业升级和消费升级是目前中国经济发展的主要趋势,科创创业50指数无疑是顺应未来十年中国经济两大主线的,这些市场认可度高、业绩出众、成长潜力大、具有先发优势的龙头企业,未来大概率将会是所处赛道的领跑者,具备很好的投资价值 。
公开资料显示,天弘中证科创创业50指数基金采用了双基金经理制,拟由杨超和林心龙共同担任基金经理 。杨超现任天弘基金指数与数量投资部负责人,截至一季度末,天弘基金共有31只指数基金产品 。而与天弘中证科创创业50指数基金同时获批的首批场外双创50指数基金,还有兴银基金、鹏扬基金2家公司的相关产品 。
在分析人士看来,科创创业50指数基金不是简单地将创业板、科创板两大板块进行双拼,而是从板块中优中选优,聚集了市场最具新兴产业代表性的50家龙头企业,科技创新的属性更强 。投资者如果想更多参与科技属性强的新兴产业,像新一代信息技术、高端装备制造、新材料、新能源等产业赛道,不妨选择双创50指数基金 。
“对于个人投资者而言,借道指数基金投资是一种门槛更低、风险更低、可操作性更强的投资方式 。”业内人士指出,虽然科创赛道发展前景广阔,但科创企业在经营层面的风险本来就相对传统行业更高、不确定性更大,对投资者的专业水平提出了较高考验 。同时,个人投资者直接投资科创板与创业板的准入门槛高,包括资金限制、交易经验限制等 。
国泰君安的研究报告认为,国际投资者和以ETF为代表的被动投资是美股市场机构化进程的主要力量,2000年以来,国际投资者的持股市值占比由8.6%提升至16.4%,而ETF持股市值占比从几乎为0上升至6.6%的水平 。报告强调,近年来,被动投资理念发展迅速并逐渐深入人心,越来越多的投资者意识到被动投资或许是一种更为高效的投资方法 。
值得一提的是各大基金公司都非常重视双创50ETF,不少产品采取了重量级的基金经理 。如华夏中证科创创业50ETF拟任基金经理徐猛拥有8年以上的基金管理经验,管理规模达超800亿元 。此外,易方达中证科创创业50ETF拟任基金经理成曦的基金经理任职经验也超过5年,目前管理规模超600亿元 。
机构看好“双创”的投资机会
近期的A股市场中,以芯片、半导体为首的科技股表现抢眼 。从调研情况来看,基金对科技股也是青睐有加 。如国民技术(300077)在6月29日获得招商、广发、博时、前海开等基金公司以及券商、险资等在内105家机构调研,机构就国民技术芯片产品的竞争力、与外资合作的盈利模式、产品毛利率等问题进行了调研 。
分析指出,科技创新是立国之本、强国之道,是实现中华民族伟大复兴和中国梦的必由之路 。最近几年资本市场不断深化改革,创立科创板,改革创业板,推行注册制等等,成为我国经济转型升级、科技创新产业蓬勃发展的强大推力 。银华基金认为,科技创新板块将成为我国经济新推动力,有望在未来几年走出新的行情 。尤其“双创”龙头公司盈利和经营议价能力更强,头部效应显著,同时高研发投入也带来高盈利高增长预期 。
国泰基金表示,4月中旬以来,芯片新能源汽车等科技板块表现良好,一方面得益于货币相对宽松的环境,有利于提升市场的风险偏好,以科技股为代表的成长股迎来了表现的机会 。另一方面这些行业的基本面也有一定支撑,新能源汽车行业正在迎来扩产的新周期,此前披露的销售数据也反映了目前行业需求向好、产销两旺的局面;缺“芯”背景下的芯片产业链中部分公司具备相对更强的成本传导能力,可能会迎来一个量、价、盈利能力的三击 。往后看,长期而言科技板块具备较好的配置价值 。
南方基金副总经理,首席投资官(权益)史博认为,科技股属于机会与风险并存的板块,在科技股中选择标的更多要从细分行业的角度寻找产业发展的趋势 。一般而言,产业发展趋势会持续三年、五年甚至更长时间,而股市波动趋势往往比较短,如果能够找到比较好的长期发展趋势,在短期股市波动中就可以找到更好的介入时点和投资机会 。从当前国内科技产业的发展前景来看,无论是5G还是智能汽车,科技领域的带动力量很强 。因此,在远期的未来可以看到一批新兴科技类成长股的涌现 。
在国泰基金量化投资事业部总监梁杏看来,随着中国经济从高速增长向高质量增长的转变,创新驱动成为中国经济发展战略的核心 。2008年至2017年,我国高技术产业增长平均每年带动GDP增长超过1个百分点,有力支撑了经济发展,高技术制造业增加值占比近些年也逐年提升,科技创新成为驱动我国经济发展的新动能 。长期而言科技板块具备较好的配置价值 。
广发新经济混合基金经理邱璟旻指出,我国资本市场的机构投资者大时代已经开启,机构投资者拥有专业的研究方法、广阔的研究视野、训练有素的团队协作,能够形成“全天候、多策略”的打法;特别是在企业的早期发展阶段,更需要专业的判断和持续的跟踪研究,从中发现投资机会 。因此,建议投资者可以在充分评估自身风险收益特征的基础上,选择适合自己的主动管理类基金参与科创板投资 。