康宁|打破国际垄断——凯盛科技电子玻璃国产替代化市场规模

text":"打破国际垄断---电子玻璃国产替代化
一、什么是电力玻璃
电子玻璃主要可分为显示玻璃基板和盖板玻璃。显示玻璃基板是手机、电视等电子设备中
显示面板的重要组成部分，对面板的性能有直接而显著的影响；而盖板玻璃则位于显示面板上方，对其起到支撑保护作用，并保证其在受到撞击或刮蹭时仍能保持良好的显示效果。
二、市场需求
电子玻璃的市场规模在近 10 年随着电子产品出货量的快速增长而不断扩张，随着新应用端的持续开发使得电子玻璃的市场渗透率提升。根据机构预测，目前LCD/OLED 面板产能平稳上涨，而2020 年全球显示玻璃基板市场规模55 亿美元，结合目前基板供不应求的状态和大屏化趋势，则 2025 年全球显示玻璃基板的市场规模相比现在或将有 10%以上的增幅。
同时，预计在2025 年全球智能设备外观结构及显示模组中的玻璃市场相比 2020 年将增长51.4% ，加上车载/智能家居等应用端市场空间的增长，而 2020 年全球盖板玻璃市场规模约29亿美元，估计2025年全球盖板玻璃市场规模相比现在将有不低于35%的增幅。
因此整体而言，电子玻璃到2025 年或之前就将达到 100 亿美金。
三、生产壁垒
目前电子玻璃产业格局为寡头垄断。由于电子玻璃属于技术和资金密集型产业，专利壁垒较高，技术突破难度较大，从而形成一家独大的垄断格局。据机构统计， 2020 年全球电子玻璃前五的生产厂商占据整体超过95%的市场，其中排名首位的康宁几乎垄断高端市场，而公司产量仅占总体产量的35%的情况下利润占比达到了 55% 。
技术差距上，康宁 2015 年就开始在合肥建设全球第一家 G10.5的显示玻璃基板工厂，国内厂商仅在近两年才自主研发并量产出了 G8.5 的显示玻璃基板。
【康宁|打破国际垄断——凯盛科技电子玻璃国产替代化】电子玻璃的生产壁垒主要体现在三个方面：配方、工艺、资金。
（1）配方壁垒。玻璃的化学组成直接影响玻璃的各种性质，在生产中往往通过改变玻璃的组成来调整性能和控制生产。比如氧化钙是使玻璃稳定化的重要成分，同时也有降低玻璃融化时的黏度、促进熔化、提高失透性的效果，但其有阻碍碱金属离子交换的倾向，因此在需要增大离子交换深度（DOL）时需要减少其含量，而提升铝的含量则可以增强其离子交换性能，但铝含量过高也会使玻璃黏度增大，造成生产难度加大，成本增加。
总的来说，玻璃的配方是在考虑各方面因素后做出取舍的结果，良好且稳定的配方是制造玻璃的基础，这在对品质要求更高的电子玻璃上尤为重要，而这也是每个公司的核心机密。
（2）工艺壁垒。电子玻璃的制作工艺以溢流法和浮法为主，溢流法以康宁和 NEG 等国外企业为代表，国内除了东旭光电和彩虹集团也采用溢流法，其他大部分企业都采用了浮法。
两种方法在不同方面上各有优劣，掌握成型方法只是基础，更关键的在于其中相关的各种设备和工艺。以康宁的溢流法专利为例，其设备设计及工艺申请了诸多专利，而这些都需要新进厂商长时间的自主开发研究和试验。
（3）资金壁垒。电子玻璃的制造工艺复杂，且需要专门的设备，因此建设一条电子玻璃产线需要投入庞大的资金，同时需要 1.5-2 年的建设周期，产线建成后还要考虑产品的良率以及产线的迭代问题。以彩虹股份为例， 2010 年彩虹股份曾定向募资 35 亿元建设 8 条 G5、2 条 G6 的显示玻璃基板产线，产线刚建成却面临着淘汰、产能不及预期等情况，给公司带来了巨额损失。