社交平台|半年收入11亿，中国最大的移动语音社交平台冲刺IPO( 二 ) IPO|手机游戏

付费率5.1%趣丸集团主要有TT语音、TT游戏、TT电竞三大业务核心板块。其中TT语音贡献了大部分收入，招股书显示， 2018-2020年，趣丸集团来自TT语音的收入分别占比58.6%、85.7%、95.2% 。 TT语音的收入来自会员订阅等增值服务、音频娱乐收入以及线上游戏收入及其他。其中，增值服务是核心营收支柱，指用户进行会员充值后，对用户、或对主播打赏，用户或主播得到的打赏可以兑换积分，最后按一定比例换成现金，类似陪玩的变现逻辑，于2018年、2019年及2020年，增值服务产生收入分别为人民币253.9百万元、人民币716.4百万元及人民币1357.1百万元，分别佔同期总收入的58.6%、85.7%及90.9%；而音频娱乐服务是TT语音的第二大营收来源，是用户对主播赠送虚拟礼物，更像秀场直播的变现逻辑， 2020年下半年推出后，音频娱乐服务收入占比则逐渐提升，从2020年的4.3%提高至2021年上半年的15.8% 。 2018-2020年，趣丸集团的月活分别为220万、540万、1230万，虽然月活用户量算不大，但剩下连续三年都保持100%以上的增速，平均月付费用户分别为16.19万、38.56万、64.39万和82.68万，付费率分别是7.3%、7.1%、5.3% ，到了2021年上半年，该数据降到5.1% 。成本方面，趣丸集团向虚拟礼物接受者支付的收入分成费为主要成本，于2018年、2019年及2020年以及截至2020年及2021年6月30日止六个月，趣丸集团的收入分成费分别为人民币115.8百万元、人民币277.4百万元、人民币432.6百万元、人民币165.0百万元及人民币396.5百万元，分别占营业成本的93.1%、89.9%、82.8%、83.6%及82.2% 。

腾讯持股3.53%【社交平台|半年收入11亿，中国最大的移动语音社交平台冲刺IPO】值得一提的是，成立7年，直至上市前夕，趣丸集团才开始获得资本青睐， 2020年，趣丸集团已完成A轮至B+轮融资，共筹集约1.07亿美元。 2021年，趣丸集团完成C轮融资，共筹集资金4500万美元。不过，趣丸集团背后的投资阵容十分豪华，不仅有腾讯这样的超级巨头，还有经纬中国、兰馨亚洲等顶级投资机构。经纬中国与兰馨亚洲也曾投资了语音赛道的荔枝、Yalla 。兰馨投资的合伙人李基培则认为， TT语音已经建立起了产品壁垒，就是“移动端游戏场景社交” 。而相比于传统的熟人社交和效率偏低的陌生人社交， Z世代更偏向于场景社交的方式，游戏正是社交的重要场景之一。 IPO前，从持股情况来看，公司创始人宋克是最大股东，宋克先生的家族信托SK Family Trust通过Vanker、Funplus分别持股12.28%、23.67% ，合计持有35.95%的股份，同时拥有51.57%表决权，为其控股股东。陈光尧通过PeerlessHero持股6.93% 。最大外部机构股东则是经纬中国，持股11.25% ，兰馨亚洲通过Beautiful Success持股5.17% ，此外腾讯也持股3.53% 。