华勤技术|半导体产业迎结构性增长机会，ODM龙头成零部件国产化重要推动力( 二 ) 智能驾驶|车型|交付|北汽蓝谷

当下，新冠疫情在全球持续蔓延，电子元器件供需仍旧失衡。8月17日，据台湾地区经济日报报道，联电近期再次向客户发出调升晶圆代工价格通知，11月平均涨价10%，部分制程涨幅上看高达15%，这是联电今年以来第四度调涨报价，估算今年联电此次涨价后，累计涨幅已逾五成。
8月25日，台积电陆续通知客户，即日起该公司生产的7纳米（奈米）以上的制程新订单全面涨价20%，7纳米以下的先进制程涨价7%到9%。消息震撼全球半导体供应链，分析称将直接冲击全球半导体产业及相关产品。
此前，台积电28nm代工价格已经调涨，其他二三线代工厂也在继续调涨。半导体行业的供需难题，从年初汽车行业，如今已扩展至包括消费电子产品在内的诸多领域，各行各业均受到不同程度影响。
相较之下，国内疫情防控形势整体向好，电子信息产业整体蓄势待发，利好消息不断。
8月16日，ODM龙头厂商闻泰科技发布公告表示，旗下全资子公司安世半导体已收到来自英国注册处的股东权益确认通知书，这意味着对英国最大晶圆厂NWF的收购尘埃落定。
针对此次收购交易，7月初，闻泰科技方面曾对时代财经表示，标的去年亏损主要是受欧洲疫情，尤其是英飞凌砍单的影响，“现在全球缺原材料，这个厂有现成的设备，能立刻生产晶圆，对公司后期产能提升很有帮助”。
光大证券分析师付天姿、吴柳燕分析，晶圆代工产能紧缺有望延续至2022年，后期虽存在库存修正压力，但有望被需求结构性增长机会对冲。未来新增产能释放，也将驱动行业收入继续增长。
ODM厂商技术能力稳步提升，成零部件国产化的重要推动力芯片类电子元器件自给率较低，是我国半导体产业当下总体的现实情况，也是整个行业面临的共性问题，不稳定的国际形势，让更多的企业意识到必须解决卡脖子的问题。
以同为ODM龙头厂商的华勤技术为例，Counterpoint数据显示，以智能手机、笔记本电脑和平板电脑的出货量计算，华勤技术2020年整体出货量达1.9亿台，位居全球智能硬件ODM行业第一。
华勤技术还向国内芯片的龙头企业韦尔、卓胜微、格科微、艾为等，采购射频开关和低噪音放大器、音频元器件、图像传感器芯片等国产半导体零部件产品。
从芯片产品看，华勤技术业务开展中所需主要包括主芯片、存储器、射频器件、功能IC等，其中大部分属于国产化程度较低的元器件。以境外采购为主，是公司所处的智能硬件ODM行业的共性现状。
不过，值得一提的是，在与现有主要芯片供应商保持紧密合作的同时，华勤技术正在积极推动芯片供应商多元化和零部件国产化，积极接触和考察潜在的国产芯片供应商，在国内相关芯片产品的性能、稳定性和良率等接近或达到国外竞品水准的前提下，逐步将其引入供应链体系。
例如，华勤技术多年前已导入紫光展锐作为智能手机主芯片的供应商。后者在双方合作配合下，已基本可满足终端功能需求。
在同样国产化程度较低的射频器件上，5G多数器件仍依赖境外供应商，4G器件国产化进程推进良好，尤其射频开关和低噪音放大器（如卓胜微等）等的国产化已经达到较高水平。目前华勤技术在滤波器、双工器、功率放大器等细分领域已导入唯捷创芯、锐石创芯、飞骧科技、麦捷微电子等作为国产供应商。
相比之下，功能IC产品的国产化程度更高。兆易创新、国民技术提供的MCU，圣邦股份、上海南芯等公司提供的电源管理产品等均可基本满足终端功能需求，实现国产化。目前华勤技术在传感器芯片、充电芯片等细分领域也已导入圣邦股份、士兰微、艾为电子、上海南芯等国产芯片供应商。