诚迈科技|诚迈科技梦碎，国产操作系统150亿元估值“黄了”？软件|操作系统

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无论“信创自主化”在资本市场如何喧嚣，国产Linux桌面系统龙头仍然掩盖不住难以盈利的底色，但是这还是最坏的结局，更坏的是沦为资本的“玩物” 。
诚迈科技(300598.SZ)发布2022年半年度报告显示， 2022年上半年诚迈科技实现营业收入9.19亿元，同比增长52.57%；归属于母公司普通股股东的净利润-0.83亿元。
而亏损的原因就指向了诚迈科技的参股公司统信软件技术有限公司，诚迈科技的持股比例为32.31% 。
统信软件的UOS和深度Linux系统一向呼声很高，桌面体验相当人性化，今年5月份统信软件还发布了中国首个桌面操作系统根社区——“深度”根社区，意图取代Debian ，可谓是雄心勃勃。

统信软件也积极参与企事业单位采购投标，将UOS操作系统推广至服务器和办公电脑，以至于UOS被大众寄予厚望，希冀其取代Windows ，成为国产桌面电脑操作系统的代表。
然而，今年上半年统信软件的收入仅6323万元，同比下降72.50% ，亏损额却高达3.74亿元，同比下降292.93% 。如此突然的经营颓势，给热情高涨的投资者也浇了一盆冷水：原来所谓的国产桌面操作系统龙头经营状况如此恶劣。
统信软件沦落到如今的境地，到底是战略性亏损，还是其他人为原因所致呢？
真假估值150亿之谜
在南京IT业，诚迈科技并不算是知名企业，很多人对诚迈科技的印象就是软件外包公司，没有什么技术含金量，搞不懂诚迈科技为何能够IPO上市，对诚迈科技变身“妖股”更是倍感迷惑。
曾在2019年9月到2020年3月，使得诚迈科技股价一度从34元一月涨到350元，市值问鼎282亿元，诚迈科技之所成了年度“妖股” ，全赖旗下统信软件的国产操作系统概念，又叠加了360和华为题材爆炒。

不过随后诚迈科技发出的年度业绩预告，让疯狂的投资者如堕冰窟。 2019年度诚迈科技扣除非经常性损益后的净利润仅仅500万元， 1.69亿元的净利润基本上来自于处置股权获得的投资收益。
2020年的12月，统信软件完成了11亿的a轮融资，投后估值达到59亿元，诚迈科技的持股比例降为40% 。 2020年统信软件实现营收4.29亿元、利润总额2280万元，而这一年诚迈科技的毛利率继续下降，年度扣非净利润也只有4000万。
此后的2021年上半年，统信软件继续融资，注册资本从5.1亿元增至6.27亿元，而上半年统信软件的营业收入22996.90万元，同比增长496.88%；净利润-9522.78万元，同比下降1.11% 。

对此诚迈科技的解释是，统信软件加大了研发、市场等各方面的投入，人工成本及各项费用支出较年初有大幅度的增长，同时由于行业特点，业务招投标及合同签订主要集中在下半年度，收入实现存在一定的季节性特点。
2021年前三季度，公司实现营收3.93亿元、利润总额-1.69亿元。此后澄迈科技披露的2021年报显示，统信软件的年度收入高达6.8亿元，还同比增加54.88% ，全年亏损2.38亿元。
换而言之，在2021年的第四季度，统信软件的收入高达3.87亿元。
从2021年11月初，诚迈科技的股价就开始持续下跌，耐人寻味的是，就在2021年12月底，诚迈科技竟然对外转让统信软件的股份，将仅仅统信软件0.23%股权以合计3450万元的交易对价转让给国内知名PE机构君联资本旗下管理的苏州君联相道股权投资合伙企业。