东南亚地区|马来西亚如何扼住全球汽车厂的“咽喉”？( 二 ) 半导体|疫情|芯片|东南亚地区

时针拉回到20世纪80年代，由于全球产业结构转型，劳动力密集型产业如半导体封测开始转向马来西亚等东南亚地区。在这里，有更低廉的劳动力和更大力度的政策支持。经过几十年积累，超50家全球半导体公司在马来西亚建立了封测工厂，包括英飞凌、英特尔、意法半导体、日月光、博通等。

多年来，马来西亚的半导体产业形成了包括外包半导体组装和测试（Osat）、半导体自动测试设备（ATE）制造、电子制造服务（EMS）的产业布局。在2020年全球疫情爆发的情况下，马来西亚的半导体生产规模依然达到267亿美元；马来西亚的封测业务，在全球市占率近13%，在东南亚地区占一半。

马来西亚作为测试和封装芯片主要基地的地位至关重要，因为测试和封装是半导体生产的最后一步。在芯片生产过程中，当半导体材料（通常是硅）被加工成晶圆后，通过测试的晶圆需要成为单独的芯片，就需要进行封装；而测试则是对晶圆及成品的良率进行检测。不经过封测环节，芯片就无法进行交付。

虽然芯片封测技术门槛远不如芯片设计、制造，但对于全球半导体产业链来说，马来西亚半导体产业牵一发而动全身。

马来西亚半导体行业协会主席 Wong Siew Hai 在接受采访时表示：“马来西亚是全球半导体贸易的主要参与者，因此，供应链中任何地方的任何中断都会对生态系统中的其他地方产生连锁反应。”

马来西亚也十分明确自己在全球半导体产业链中的地位，当局正在加紧应对疫情，同时为某些制造商开了“绿色通道”。在6月封锁期间，这些制造商被允许六成员工继续工作；当超过八成的员工接种疫苗后，就可以100%复工。

但芯片厂面临的处境依然严峻，如果有超三名工人感染 Covid-19 ，工厂必须关闭长达两周。事实证明，德尔塔变种的传染性极强且很难预防。

马来断供，全球汽车厂煎熬

马来西亚疫情再度爆发，让等待芯片交付的汽车厂商变得更加煎熬。

根据 Susquehanna Financial Group 调查数据可知，7月份，从芯片交付时间比上个月增加了 8 天以上。也就是说，从下订单到交货，需要达到 20.2 周。这一差距已经是该公司自 2017 年开始跟踪数据以来最长的等待时间。

受马来西亚疫情下的工厂停工影响，一些汽车厂家的停产消息接连传来：

上周，福特汽车公司上周中止生产广受欢迎的 F-150 皮卡车型，这是其2020年畅销78万台的销量王；几乎同期，丰田汽车公司也在称，公司将暂停 14 家工厂的生产；日产也在 8 月份关闭了田纳西州士麦那工厂的生产线两周……

当下，智能汽车对芯片的需求越来越大，这也意味着任何一个小模块的芯片短缺，都可能使得整机难以出厂。比如，福特汽车公司德国科隆工厂减产，就是因为马来西亚一家芯片制造商断供导致一家车门模块供应商出现了交付问题。

任何环节都可能出现风险，汽车厂切身体会到，一家东南亚地区的小芯片厂如何“蝴蝶效应”般影响整个新兴智能汽车产业的走向。

此前，业内分析师预测，汽车行业缺芯的状况将至少延续至明年第一季度，为汽车行业带来1000亿美元损失。现在，随着马来西亚疫情带来芯片断供，波及范围程度将变大。AutoForecast Solutions最新数据显示，截至8月9日，全球因芯片短缺导致的汽车产量损失已达585.3万辆。

汽车厂商面临的抉择是，要么等待东南亚政府控制住疫情实现复工，要么转而寻求新的供应商尽快复产，但后者似乎并不容易。

开源证券分析师刘翔表示，海外疫情反复导致封测厂复工受到影响，更多公司转单中国大陆，相关封测龙头份额将会提升，仍有较大利润空间。