出口额|集微咨询：从日本海关数据看中美半导体设备价值链高低( 二 ) 日本|欧盟|日本本土

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如果按照出口价值来算，美国为137370（百万日元，约合12.49亿美元），中国大陆为509667百万日元（约合46.35亿美元），韩国为262873百万日元（约合23.9亿美元），欧盟为28423百万日元（约合2.58亿美元），东南亚为67975百万日元（约合6.18亿美元），全亚洲为1078363百万日元，按照同样模式相减，可得中国台湾地区该数值为237848百万日元（约合21.63亿美元），按照出口半导体设备价值的比例，我们同样做图如下（单位：亿美元）：

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这两张图较为直观地显示出了日本半导体设备出口的出货量和出口额的微妙差异。美国前5个月只占日本半导体设备量的6%，却占据着11%的出口额，几乎翻倍，说明出口到美国的设备为价值链高端，产出带有高附加值的设备；东南亚、中国台湾地区和欧盟在“量vs价值”方面区别不大，而出口到韩国的15%却换取了21%的出口额，这和韩国半导体产业的存储类产品的规模化经营相关，在美韩的“夹击”之下，出口到中国大陆的量虽然全球占比过半，有53%，出口额占比却降到了41%。
从出口总的构成比的角度看，美国、欧盟、中国台湾地区、东南亚这5个月的最高值和最低值差距较小，均在1%以内，但中国大陆和韩国分别有1.9%（最低1月份6.9%，最高4月份8.8%）和4.9%（最高1月份，最低5月份），很显然，日韩半导体设备交易波动很大。
纵观今年前五个月，四月份是日本半导体设备出口的波峰，环比增21%。笼统地看，美、中国大陆、韩、东南亚等地从日本进口的半导体设备量环比（与三月份相比）均有不小的涨幅，但细看依然有差异，如下图：

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中国30%的环比增长是美国和欧盟的两倍，这种地区性的进出口差异，直接昭示了日本半导体设备出口的潜在增长点主要来自中国大陆和韩国，欧盟、东南亚、美国相对来说很稳定，较难有进一步拓展的蓝海。
日本半导体设备的“两个市场”
日本半导体设备协会（SEAJ）在统计季度和年度数据时，非常清晰地区分了两个市场：Japanese manufacturers Domestic and Oversea Billing即Japanese Equipment Billing（日本半导体设备订单额）和Domestic Billing of Japanese and Foreign manufacturers即Japanese Market Billing（日本半导体设备市场订单额）。这两个市场非常明晰地指出了“内”与“外”的区别。后者意味着日本半导体设备的内需以及外国设备厂商在日本本土的经营情况，两者相加即代表了日本设备的内需状况；而前者则直接指示了日本半导体设备的本土生产以及出口情况。用两句话概括，一个是纯日本生产的半导体设备的销售（包括向海外的出口），一个则是日本本土的市场规模（包括海外设备厂商在日本的消化程度）。
我们可以参照7月1日SEAJ对日本2021财年半导体设备销售情况，丰富对今年前五个月日本半导体设备出口的解读。
【出口额|集微咨询：从日本海关数据看中美半导体设备价值链高低】日本的财年（fiscal year）始于当年4月份，止于第二年的3月份，不过如果和日历年（calendar year）加权12个月勾画增长曲线，对我们的计算模式影响并不大。该协会预计2021年纯日本本土半导体设备的销售额（包括出口）为29200亿日元，约合265亿美元，用这个数字除以SEMI估算的2021年全球半导体设备总的市场规模（740亿美元），为35%左右，这个数字恰好也和日本半导体全球制造份额31%-35%相吻合，如下图：