读懂EDA:想要卖芯片,留下买水钱( 三 )


第二梯队以美国ANSYS公司、Silvaco、Aldec、华大九天等为代表 , 拥有特定领域全流程产品 , 在局部领域技术较为领先;
第三梯队以Altium、概念工程集团(ConceptEngineering)、概伦电子、DownStreamTechnologies等为代表 , 这些企业主要布局点工具 , 缺少EDA特定领域全流程产品 。 [16]
读懂EDA:想要卖芯片,留下买水钱
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全球EDA行业简要格局 , 来源丨华大九天招股书[16]
谁处于绝对领先地位 , 市场规则就由谁制定 。 但实际上 , 新思科技、楷登电子、西门子EDA三家公司在市场上的竞争也极为激烈 , 虽然三家公司整体运营思路相同 , 但策略也不尽相同 。
新思科技在营收、业务等方面无疑是规模最大的EDA相关企业 , 但单从EDA产品线来看 , 楷登电子与新思科技持平 , 甚至在往年更胜新思科技一筹 。 从战略上来看 , 新思科技强化软件集成型产品发展 , 通过频繁并购平均发展旗下各产品线的产品实力 。 楷登电子实力底蕴扎实 , 并购动作相对较少也能保持EDA营收稳定增长 。 [17]
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EDA三巨头基本情况对比 , 制表丨果壳硬科技
资料来源丨EDPSciences[18] , 《军民两用技术与产品》[19] , 《中国集成电路》[20]
国内EDA发展曲折缓慢 , 直到2008年后才开始崛起:早在1981年~1985年 , 国内便陆续开发ICCAD一级系统和二级系统;1993年 , 熊猫系统问世;但之后15年里 , 受“造不如买 , 买不如租”观念影响 , 国内EDA被拉开差距 , 彼时正值新思科技、楷登电子、西门子EDA上升期;2008年 , EDA重新成为重点 , 华大集团将EDA部门独立出来 , 名为华大九天;2010年 , 概伦电子成立[21];2021年12月 , 概伦电子科创板上市;2022年7月 , 华大九天创业板上市 。
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国内EDA二级市场情况不完全统计 , 制表丨果壳硬科技
在国产替代风潮下 , 近两年EDA一级市场非常活跃 , 融资金额一度达到11亿元人民币 。
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近两年内国内EDA一级市场情况不完全统计 , 制表丨果壳硬科技
仍然需要指出的是 , 国产EDA以点工具为主 , 工具链不完整 , 三巨头则覆盖了产业链的各个方面 。 另外 , 国产EDA目前尚不能满足尖端制程的要求 , 由于EDA处在最上游位置 , 因此EDA必须比芯片的工艺更先进 。
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国内外EDA支持工具链对比 , 制表丨果壳硬科技
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国内外企业EDA产品支持制程对比 , 资料来源丨头豹[22]
三、夹缝求生 , 还能怎么走
在高度垄断之下 , 国产EDA究竟有哪些还能走的路?果壳硬科技团队认为有如下几点:
1.投入打在关键点上
EDA需要的投入金额惊人 。 新思科技和楷登电子十年来净利率大多数年份不超过15% , 但却从未因公司经营状况不加而降低研发投入强度 , 研发占比全部高于30% , 甚至部分时间研发占比超过40% 。 对于较小的EDA公司 , 这个数字可能会更高 。 [23]
高额投入意味着三家巨头竖起了专利高墙 , 专利围城导致国产处境极为尴尬 。 近两年 , 所有半导体公司都开始建立一系列自己的知识产权 , 希望与竞争对手保持安全距离[24] , 国产也需要自己的专利 。