降息降准意味着什么 降息降准是什么意思


文 | 希财网

降准和降息 , 都是央行放宽货币政策的表现 。不过这两种都属于调控力度较大的货币政策 , 所以一般来说央行不会随便使用 。自今年1月以来 , 央行共进行了4次降准 , 次数已经算是比较多的了 。但自2015年以来 , 就没有再降过息 , 当然也没加过息 。虽说都是央行实施的宽松货币政策 , 但降准和降息对老百姓产生的影响却有所不同 。那么 , 降准和降息 , 哪个对老百姓的影响更大呢?

降息降准意味着什么 降息降准是什么意思

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1、降准对老百姓的影响降准其实跟老百姓没有直接的关系 , 因为降低存款准备金率 , 其实就是央行把银行放在央行作为存款准备金的一部分钱还给银行 , 其直接影响是银行可用的钱变多了 。虽然说对老百姓没有直接关系 , 但影响还是有的 , 其可能产生的影响主要有以下几个:
首先 , 向银行贷款可能更容易 。银行如果有钱了 , 不可能把大量的钱留在手上 , 而是将其中大部分的钱贷出去 。因为银行的钱也是融来的 , 需要支付利息 , 只有贷出去才能用贷款利息收入去偿还融资利息 , 同时赚取利差 。而降准之后 , 银行可用于放贷的钱变多了 , 老百姓向银行贷款也就可能更容易 。不过也只存在这样的可能性 , 因为想要向银行贷款的很多 , 降准释放的那些资金未必能分配得过来 。尤其是定向降准 , 基本上也只有少数人能享受到降准带来的好处 。
其次 , 理财产品收益率可能会下跌 。如果银行因降准得到的资金不是用于放贷 , 而是进入货币市场 , 就会造成货币市场利率下跌 。而对于那些主要投资货币市场的理财产品来说 , 其收益率也就会下跌 , 比如货币基金 。很显然 , 理财产品收益率下跌 , 对老百姓来说是不利的 。
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2、降息对老百姓的影响跟降准不同的是 , 降息显然跟老百姓有直接关系 , 而其影响主要有以下几个:
首先 , 银行存贷款利率下降 。央行基准利率下降后 , 存贷款利率下降是肯定的 。对老百姓来说 , 如果之前有存款还没到期的 , 可以不受影响 , 但如果正打算要去银行存钱或者之前的存款到期要继续存 , 那就不得不面临存款利息收入减少的影响 。
相反 , 降息对于要从银行贷款的老百姓来说却是好事 , 因为贷款利率同样会下降 , 前提是能从银行贷到款 。对于已经欠了银行钱的老百姓 , 如果跟银行签的是浮动贷款利率 , 也可以少还一些利息 。
其次 , 资产价格上涨 。降息之后 , 由于存款利率降了 , 把钱存在银行就不再那么有吸引力了 。这时大家就可能会把银行的钱取出来 , 购买其他收益率更高的资产 , 比如债券、股票、房产等 , 从而推动资产价格的上涨 。
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再次 , 理财产品收益率下降 。跟降准造成的理财产品收益率下降有所不同的是 , 降息对理财产品收益率的影响更为直接 , 因为它强行拉低了市场的利率水平 , 迫使理财产品的收益率也跟着下跌 。比如2015年货币基金收益率几乎是近几年最低 , 因为2015年刚好是经过多次降息后 , 市场利率水平达到史上最低的时候 。
从以上分析来看 , 显然降息给老百姓带来影响要更大一些 , 而且带来的好处也更多一些 。而降准给老百姓带来的好处只存在可能性 , 还不一定能实现 。
作者:龙小林/审核:赵溪
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