沪深300指数历史数据创业板指数历史估值 _生活百科

股指的涨跌是随机的，事前是不可预测的。只有经过统计分析，才有可能得到统计意义上的大概率事件。
沪深300指数代表了中国a股市场的整体表现。通过分析其历史数据，可以得出一些有趣的结论。
一，时间历史沪深300指数2005年1月4日开盘994.76点，2020年6月30日收盘4163.96点，历时15.5年186个月3763个交易日。经计算，平均每年242.77个交易日，每月20.23个交易日。
二、复利增长沪深300指数，以2004年12月31日为基准日，1000点为基点，2020年6月30日收于4163.96点，15.5年累计上涨316.40% 。计算的复利每年增长9.64%，每月增长0.77% 。

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2三，涨跌统计年1月涨跌
186个月中，上升月数为107个月，占57%；下跌79个月，占比43% 。算术平均月增长率为1.14% 。
107个月上涨行情中，最大月度涨幅为27.93%；79个月跌幅中，最大的一个月跌幅为25.85% 。
月平均波动幅度的概率分布如下图所示。

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每月的涨跌统计如下图所示。

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从这个角度来看，涨幅最好的是12月，其次是4月、2月和7月，跌幅最大的是6月和8月。
(2)日常起伏
3763个交易日中，2008个交易日上涨，占53%；1754个交易日下跌，占比47% 。日算术平均涨幅为0.05% 。
在上涨的2008个交易日中，最大单日涨幅为9.34%；在1754个交易日中，最大单日跌幅为9.24% 。
日波动幅度的概率分布如下图所示。

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根据交易日统计，波动规律如下图所示。

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从这个角度来看，一般周一周五周三涨幅都不错，而周二行情一般，周四下跌的可能性更大。
四，最好与最坏的日子 (1)最好的日子
3763个交易日，错过上涨最好的10天，沪深300指数到2020年6月30日可能只有1991点，15.5年后上涨
99.1%，复合年增长4.54% 。
如果错过上涨最好的20天，则沪深300指数到2020年6月30日可能只有1157点，15.5年累计上涨15.7%，复合年增长0.95% 。
错过最好的10天或20天，沪深300指数的历史走势将变成下图中的红色和绿色曲线。

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（2）最坏的日子
在3763个交易日中，如果避开跌幅最大的10天，则沪深300指数到2020年6月30日可能达到9675点，15.5年累计上涨8.675倍，复合年增长15.77% 。
如果避开跌幅最大的20天，则沪深300指数到2020年6月30日可能达到19904点，15.5年累计上涨18.90倍，复合年增长21.28% 。
避开最差的10天或20天，沪深300指数的历史走势将变成下图中的红色和绿色曲线。

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据此来看，只有长期持股，才能不错过涨幅巨大、对投资收益具有关键作用的好日子；而对于跌幅巨大的坏日子，似乎只能靠控制人性中的贪婪才可以避开。
五，定投收益一般人，如果没有择时的功力，那就不如傻傻定投吧。
我们把沪深300指数的历史走势划分为三段区间：

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第一段：2005年1月4日至2007年10月16日。
沪深300指数由982.79点上涨至5877.20点，属于单边牛市行情，见上图中的点1~点4 。
第二段：2007年10月17日至2015年6月8日。
沪深300指数由5824.12点开始熊市下跌、反弹、再次探底直至上涨至5353.75点，见上图中点4~点10，这是一个完整的熊牛市场波动周期，构成一个完整的“微笑曲线” 。
第三段：2015年6月9日至今
沪深300指数由5317.46点开始熊市下跌，下跌、反弹反复波动，直至2020年6月30日收盘于4163.96点，见上图中点10~点14 。
假设定投方式为日定投，以每个交易日收盘指数计算，则在以上三段时间内的定投总收益分别为：343%、95%和16% 。
如果选择第二段时间进行详细剖析，历时7.65年的一轮定投，傻傻投同样会获得总收益95%，折算年化收益约为9% 。而如果定投开始的时机，避开大牛市的顶部高位，则年化收益无疑会提高三年五个点，达到10~12%也是非常有可能的。
【沪深300指数历史数据创业板指数历史估值】长期定投年化收益9%，跟长期持有的平均收益水平大致相当，只不过是定投提高了盈利的概率到100%而已，而不像一次性买入那样，假如买在了高点，就会落进亏损的概率区间内。

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