创业板指数基金,创业板指数估值分析 _生活百科

今年以来，市场呈现喜人态势，一路上涨3400多点，各板块增速良好。相对于基础广泛的指数，创业板指数领先全球，成为最引人注目的基础。截至2020年7月18日，全年创业板指数上涨60.61%，最高涨幅达到71.59% 。这么好的指数基金怎么选？今天，我们将共同选择最好的创业板指数基金。

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一、创业板指数基本情况：创业板指数参考深圳成份股指数、深圳100指数和国际惯例编制，是为投资者提供更多可交易指数产品和金融衍生品的标的。

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1.含义：以开市日为参考点，根据创业板上所有股票的流通市值逐一计算当天的股价，然后加权平均，与开市日的“参考点”进行比较。
2.特点：(1)创业板指数计算需要选择样本股票。首先以样本股票的“流通市值市场份额”和“交易金额”为依据。(2)计算方法以样本股票“自由流通股本”的“确切价值”为权重。(3)创业板指数样本股每季度调整一次。
目前在所有的大盘指数中，创业板指数基金是增长最快、波动最大、收益最高的大盘指数基金，具有很大的投资价值。
二、创业板指数基金分类：创业板指数基金相对分类较多，创业板指数基金跟踪的指数标的主要有：创业板指、创业板综、创成长、创业板50、创业蓝筹、创精选88 。

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从6个创业板指数的数量来看，创业板包含的股票数量最多(802)，其次是创业板指数(100)，再其次是精选88(88)，一个成长(50)，一个50(50)，一个蓝筹股(49) 。
1.创业板：创业板上市的股票全部选股。
2.创业板是指市值大、流动性好的100强股票，想必大家都很熟悉。
3.创业板50:选择创业板上半年a股日均成交量前50的股票，说明属于创业板大盘股风格。
4.创业蓝筹股：全称创业板低波蓝筹股指数，从利润、会计稳健、投资稳健、违约风险、低波动五个维度综合选取50只创业板股票，具有智能贝塔指数的特点，个股权重相对较高。
5.创造成长：全称创业板动量成长指数，由50只在创业板具有良好成长能力和动量效应的股票组成，具有smartbeta指数的特点。
6.创建88:由创业板市场中市值的88只股票组成，其中财务稳健指数是重要的筛选依据，说明其属于创业板的中市值风格。

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从6个创业板指数的行业配置权重来看，创业板指数、创业板综合和创业选择88权重最高的行业是信息技术(分别高达30.1%、35.0%和53.1%)，科技含量较高；创业板50中权重最高、创造增长、启动蓝筹股的行业是医疗保健(分别高达33.1%、46.5%和36.7%)，看好医药板块的可以关注。
right">三、全网筛选创业板指数基金：因跟踪的创业板指数基金较多，为了便于筛选对比，我们从天天基金平台排行榜筛选各阶段前三名进行对比。
1、近三年排名前三创业板指数基金：
长城创业板指数增强A001879
国泰创业板指数(LOF)160223
博时创业板ETF联接A050021

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2、近两年和前面重复不再罗列

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3、今年来除重复的还有一支
永赢创业板指数发起式A007664

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4、其他时间段的都和前面重复不再罗列
总共四支创业板指数基金，分别为长城创业板指数增强A001879，国泰创业板指数(LOF)160223，博时创业板ETF联接A050021，永赢创业板指数发起式A007664 。
四、4支创业板指数基金测评（一）、基金资产配置情况
【创业板指数基金,创业板指数估值分析】1、基金规模：4只基金规模都不大，长城创业板指数增强2.14亿元，国泰创业板指数1.09亿元，博时创业板ETF联接0.92亿元，永赢创业板指数发起式1.07亿元。
2、股票占比都在90%以上，其中长城创业板指数增强最高为94.31% 。
3、前十股集中度均在36%以上，其中长城创业板指数增强最高为42.54% 。

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（二）、前10股持仓情况对比
1、永赢创业板指数和博时创业板ETF联接两个持仓相同，仓位比例非常相近。
2、博时创业板和长城创业板为典型的增强型指数基金，分别对一小部分持仓股进行了替换。

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（三）、历史阶段业绩比较
通过数据对比，我们看到，长城创业板指数增强各阶段均排名第一，国泰创业板指数均排名第二。并且长城创业板指数增强在各个阶段的业绩超过其他三只很多。

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（四）、历史定投回测比较
历史定投回测比较中，仍然是长城创业板指数增强第一，国泰创业板指数第二。

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五、创业板指数测评总结

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1、宽基指数基金中，创业板指数相对波动最大、涨势最好。创业板指数是今年全球涨幅最大的宽基指数基金。
2、跟踪创业板指的相关指数基金有很多，大致分为以下6类，分别是创业板指、创业板综、创成长、创业板50、创业蓝筹、创精选88 。6类基金侧重点和成分股各不相同，因此走势也略有差异。
3、根据天天基金创业板指推荐基金，我们选取各阶段收益前三名的基金，得到以下4支：长城创业板指数增强A001879，国泰创业板指数(LOF)160223，博时创业板ETF联接A050021，永赢创业板指数发起式A007664 。
（本次应该将6类基金中的最好基金挑出来，进行对比测评才是相对较科学的，但是每类基金选一下时间精力达不到，所以选择了较为省力的一种方法，用天天基金网推荐的几十支中选了最好的几支，虽然不严谨，但是具有一定代表性，最终结果是不受影响的，特此说明）

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4、4只基金规模都不大，均在1亿左右，股票占比都在90%以上，前十股集中度均在36%以上。其中长城创业板指数增强两项指标均高于同类。成分股中大同小异，增强型指数基金略有变化。
5、历史业绩和历史定投回测中，长城创业板指数增强两项均出类拔萃，成绩突出。
6、目前看，选择好的创业板指数基金，收益率还是很高的，甚至能够超越一般的主动型基金。
7、虽然长城创业板指数增强业绩较好，但不代表所有增强指数基金都好，都是增强的创业板业绩很可能就很一般，甚至不如普通指数基金，一定要辨别真伪。
8、通过历史我们发现，投资创业板指数基金，一定要合理止盈，长期拿的收益不如及时止盈的收益高。其他宽基指数基金也是如此。
以上内容仅供参考，不构成任何投资建议。
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