中国成为全球LCD产能第一大国，京东方A（000725）潜力巨大( 二 ) 经过面板厂商不懈的努力

至2008年，中国液晶面板仍完全依赖进口，甚至中国每年的进口物资消费排行中，液晶面板仅次于石油、铁矿石、芯片，而位居第四位。
经过近年的发展，我国面板行业后来居上， 2015年我国LCD面板产能占全球比重达到23% 。伴随着韩国厂商先后宣布退出LCD进而转向OLED ，全球LCD产能进一步聚集中国大陆， 2020年我国LCD产能已经位居全球第一，中国大陆生产了全球一半左右的LCD面板。

文章图片
3、中国面板产能增速惊人，持续领先全球
并且，随着京东方（000725）、天马等多条LCDG8.5/G8.6以及G10.5代线、OLEDG6代产线产能加速释放，我国LCD和OLED产能均保持高位增长，增速遥遥领先于全球面板产能增速， 2018年我国LCD面板产能增速甚至达到了40.5% 。 2019年，我国LCD和OLED产能分别达到了11348万平方米和224万平方米，分别同比增长19.6%和19.8% 。

文章图片

文章图片

4、疫情使得面板价格上涨，韩厂延期退出LCD市场
2020年全球疫情爆发使得全球各地采取封锁措施，远程办公和远程学习等模式催生出笔记本电脑电子终端产品的消费潮，叠加上游材料紧缺，全球面板在2021年6月进入到新一轮的涨价周期。
根据WitsView最新报价， 55''W(3840x2160)面板均价已经由2021年6月的103美元涨价至2021年1月上旬176美元，短短7个月涨了73美元。
由于面板供应链齐声喊缺，单机价格仍有支撑，预计此轮涨价潮将延续至2021年第四季度。

文章图片
三星的L7-2生产线计划于2020年第一季度关停，剩余的两条L8-1和L8-2产线三星目前暂未给出明确的退出时点。

文章图片
5、面板产业市场竞争格局分析
——京东方收购中电熊猫将进一步坐稳LCD龙头地位
而事实上，自LCD的产能从韩国和中国台湾转移到中国大陆后，全球LCD市场的竞争格局已经发生了明显的改变。目前，京东方已经成为了全球第一大LCD面板供应商。无论是在大尺寸LCD面板供应数量还是在大尺寸LCD供应面积上， 2020年京东方全球市占率均在20%以上。
并且，在2020年中，京东方宣布将收购中电熊猫，伴随着京东方在未来陆续完成收购中电熊猫生产线，京东方在LCD领域的市场地位将会进一步凸显。
根据Omdia测算，收购后的京东方在大尺寸LCD出货量占有率将达到32% ，大尺寸LCD面积出货量市占率则达到27.3% 。

文章图片

文章图片

目前，中国LCD生产厂商也主要是在高世代LCD上进一步布局， 2020-2021年京东方、华星光电、惠科、CEC陆续在2020-2021年中国大陆投产共计8条7代以上的重要生产线。

文章图片
2)OLED市场三星一家独大，国内厂商积极布局
在OLED市场上，目前由韩国厂商呈下滑趋势。三星的AMOLED技术已经不具备领先优势。不过，近年来我国生产厂商也积极布局OLED市场，尤其是在柔性产品上。目前，京东方已建及在建的OLED产线共计6条。
根据Sigmaintell数据显示， 2019年OLED市场需求持续增加，其中柔性OLED市场需求在2024年将达峰值，京东方A（000725）的未来市场潜力巨大，值得投资者期待。