辅助类|量产为王，智能驾驶的第一个分水岭｜泰合观点( 三 ) 银联|app|qq音乐|q币|银联云闪付

量产打通了商业与技术的闭环，“强者恒强”
虽然量产的难度一再提升，但企业一旦实现量产，就会进入“强者恒强、强者更强”的良性循环中来。
一台新的乘用车对一个新的L2级别智能驾驶解决方案的适配周期可能长达2年、甚至更久，因为其中包含了考察、定点、量产等诸多环节。因此，主机厂往往倾向于选择具有量产经验的供应商，且一旦选定供应商以后，不会轻易更换。行业一旦进入量产周期，具有大规模量产经验的龙头企业必然更很容易拿下新的项目定点。企业可以如滚雪球一般不断扩大市场份额。
量产规模的优势又可以进一步增强其产品的稳定性、一致性，形成规模效应、扩大成本优势，最终实现围绕量产的飞轮效应，不断扩大自己的护城河。

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如何评估真正的“量产能力”？
如前文所言，智能驾驶企业之间的量产能力差异已经开始显现，同时企业可以实现围绕量产的飞轮效应，通过量产不断增强自己的技术与商业化能力。我们认为，量产项目应当成为判断企业能力的核心指标，PoC（Proof of Concept，概念验证）项目的参考意义相对减弱。
具体来说，有以下几个指标可以重点关注：交付规模、客户质量与交付功能。

交付规模：量产的交付规模是最直接的指标。考虑到量产周期因素，现阶段项目定点的数量亦可作为量产的领先指标作为参考。如果现阶段企业仍然没有比较大规模的项目定点（未来12个月内规模化交付），可能就会在未来竞争中落于下风。
客户质量：头部主机厂的头部项目往往要求更高，且未来持续放量的潜力更大。如果能拿下头部客户的项目定点或者量产交付，也能体现出供应商的实力。
交付功能：从交付量和交付难度角度来看，L2及L2+级别功能是最值得关注的。因为智能驾驶已经进入控制辅助阶段，那些前期的信息辅助（L0级别）量产项目、甚至部分供应商信息辅助类的后装量产，就不具备太多的参考性了；其次，由于功能实现成本以及功能成熟度制约，L3级别功能在未来2-3年交付量仍然有限，可以作为供应商高阶算法能力的参考指标，但不能全面验证企业的商业化前景。目前看来，最理想的交付功能组合是少量高结算法的定点+大批量L2/L2+量产。

二、数据决胜，高阶智能驾驶的核心竞争点智能驾驶是一个“长坡厚雪”式的赛道，量产是后续数据积累的大前提。只有突破量产关卡后，企业才有可能触碰到更高阶的智能驾驶。
今年以来，无论是特斯拉、小鹏等在智能驾驶领域重点布局的新势力主机厂，还是华为等下场造车的科技公司，都在推出各种新产品。但据泰合的观察，在技术与产品的成熟度方面，真正的高阶智能驾驶距离大规模商业化应用还有很长的一段路。严格来说，那些高级别的智能驾驶解决方案，目前还处于demo阶段，竞争格局并不明朗。
不过，可以明确的是，数据才是推动更高阶方案开发的核心“燃料”。
对于高阶智能驾驶解决方案供应商来说，域控制器是高阶智能驾驶解决方案实现的基础，但是域控制器硬件本身不是行业竞争的关键点。
域控制器的核心技术点在芯片，而非域控制器这个算力平台的硬件集成。重点在于，芯片并不掌握在供应商手中。作为基础平台，高阶域控制器的开发固然重要，但我们认为，高阶域控制器的规模量产时间不会早于2023年，未来竞争格局尚不清晰。
首先，高阶域控匹配的车型仍然有限，且预计量产交付的车型大多排在2023年以后。未来两年，市场主力量产智能驾驶解决方案仍会集中在L2级与L2.5级方案。目前头部主机厂的头部车型定点的高阶域控方案未来仍有调整可能，此外，目前方案成本高企，未来很难成为市场主流配置。