刘培龙|科技投资大咖对话:未来十年的核心环节是补短板( 三 )


陆珏:细分赛道的调整能不能稍微展开一下?
王林:华登是2011年底、2012年初成立第一期华登中国电子产业链基金,75%投到了芯片设计,20%多投到了芯片下游的硬科技企业,这是我们第一期基金投资情况。今年在做第四期,复盘第三期的投资,从两年前开始投,基本上投了七七八八了,芯片设计领域不到一半,在封测和设备领域的投资超过了30%,这是一个非常大的改变。还有20%继续投入到硬科技领域,作为芯片应用的平台,系统级硬科技的投资是非常关键的。在纯半导体领域,芯片设计领域投资在下降,设备、封测的比例在大幅度上升。
陆珏:半导体产业有两个话题经常私下讨论,请教一下王总,一是汽车相关需求带来芯片的缺口,你估计这个时间还有多长?二是关于竞争力,在半导体领域我们有没有类似新能源车这样整体弯道超车的机会?
王林:先回答第一个问题,现在整体趋势,我觉得产能紧缺的情况明年下半年会得到系统性缓解。在细分领域里面,我觉得汽车的缺芯时间会稍微长一点。虽然汽车的产量不是很大,比智能手机,比平板,比PC要小很多。但过去很长一段时间以来,汽车电子供应链的最终应用端和供给端是脱节的,中间有一级、二级等供应商来参与,供应链过长,很难做到快速的决策。所以我认为汽车缺芯时间会稍微长一些,但半导体一定是周期性的,今年怎么火,过几年就会怎么冷,这是不变的。
回答你第二个问题,我回应一下,现在比较火的是所谓第三代半导体,我们一般不叫第三代半导体,而是叫化合物半导体,或者叫宽禁带半导体。一般消费者心目中的3G、4G,5G,大家可能觉得数字越大越先进,但在半导体领域,所谓的第一代半导体和第二代、第三代半导体不是一个相互取代的关系。
每一种材料都有不同的特性和它的应用领域,到目前为止,可以预见的将来,硅基半导体仍然是半导体最主要的材料和最重要的战场,所以我不觉得会有一个换道超车的机会。硅基半导体已经凝聚了全人类智慧最伟大的结晶,对我们来说,要把我们过去在基础材料、基础设备和基础研发上面缺的课补上,而不是换赛道走。换一个赛道,这些课没有补上,仍然会受制于人。
陆珏:听王总这样讲,对于我们每个创业者来讲,不光是关心自己当下公司内部的技术,还要关心整体产业技术迭代更新、产业格局,包括是不是整体变迁。今天我们这个圆桌论坛讲的是未来黄金十年,今天早上讲了很多变化和不确定性,未来十年从投资角度上看确定性是什么?请三位嘉宾用一两句话概括一下。各个维度都可以,从王总开始。
王林:在我看来,未来十年创业不变的还是要“以人为本”。半导体创业不同于其他行业,可以用资本来推动,半导体行业靠的是人。要尊重人才,要尊重真正有创业精神的人才,以人为本,是未来十年要坚定的不变的理念。
刘培龙:对于我们来讲,十年的周期要补我们核心的短板,不管是芯片还是其他,越到最后缺口越大,不管是材料还是设备。未来就在关键环节,关键的技术上做创新。
陆珏:未来十年核心环节就是补短板。
傅哲宽:未来十年,还是科技推动产业不断升级、不断的升级发展的十年,我们一直在关注技术的上游,我们也很重视技术在产业中的应用,尤其是一些高端的应用。应用起来了,上游技术才有成熟和迭代的机会,我们重点是在技术商业化上布局,尤其是高端的技术应用。总体来说,就是技术进步推动产业升级,是永恒不变的。
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