阿里健康|淘金者叮当快药,困在金山里( 三 )


更糟的是,线上渠道在叮当快药营收中的占比越来越高,从2018年的66.6%增加到2020年75.4%。显然,叮当快药的收入越来越依赖自己的短板,而非优势地带。
阿里健康|淘金者叮当快药,困在金山里
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【 阿里健康|淘金者叮当快药,困在金山里】在流量越来越稀缺越来越贵的情况下,叮当快药如今的结构无异于温水煮青蛙,医药新零售模式接近破产。
在线下,叮当快药同样存在不可忽视的问题。
阿里健康、京东健康虽然没有自己的药房,但依托巨头在本地生活领域的优势,如饿了么,线下的覆盖范围和配送密度反而要胜过叮当快药。在北京通州区一家药房工作的刘明对此深有体会。他告诉‘财经新知’,每天店里接到的外送订单大部分都是外卖平台的,来自第三方的很少。
本想借助重投入形成护城河的如意算盘,打得并不响,反而让它背上了包袱。它在中国租赁了386处建筑,其中包括在14个城市中建立的302家药房。
在技术上,叮当快药招股书中着重强调了大数据对医疗健康行业的价值。但各项费用投入的占比,却让它看起来更像是一家营销公司。
2018年至2020年,其营销费用分别为1.4亿元、2.7亿元、4.4亿元,今年一季度为1.7亿元,营销人员占比高达68%。同期的研发费用为314万元、5240万元、8210万元、1950万元。营销费用占比最高达到了24.1%,而研发费用占比的最高值只有5.4%。研发人员占比只有9.2%。
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重营销轻研发的结果是,叮当快药目前只有六项专利,在知识产权中的占比仅为0.1%。商标和域名的数量均是专利的数百倍,分别为353个、162个。
医药电商平台在营销上的投入其实都不小,但同行们的研发投入也更大。京东健康2020年研发费用的占比达到3.1%,仅2020年上半年的规模就达到2.78亿元。
对叮当快药来说,这些问题不仅制约了它的长期发展,也成为了竞争中的弱点。它在招股书中的风险因素部分,也提到了竞争对手带来的压力。影响因素包括更大的用户群、在若干地区更高的渗透率或更多的财务、技术或营销资源等。
集体渡劫
互联网行业在医疗健康战场上的首轮战斗已经结束了,对幸存下来的选手来说,战果并不如意。
一方面,幸存者在用户、技术、供应链上都有自己的竞争力,后来者很难超越;另一方面在于,幸存者们集体陷入了无力的同质化竞争中。
以叮当快药为例。目前,它的三大业务分别是快药(医药零售)、在线医疗、慢性病与健康管理,与阿里健康等平台的业务是大同小异的。其中的关键在于,叮当快药的业务支柱快药业务和“奶牛”在线医疗业务,二者现实的发展空间都是有限的,医药电商们不得不“内卷”。
互联网势力对医药零售的影响体现在两点,线上信息的高效传达和O2O的即时配送。打造信息平台对互联网企业来说并不难,难的是聚拢医药零售的供需两端,在供需两端的争夺上就呈现了行业的内卷状态。
叮当快药在2015年联合多家制药公司,打造了FSC药企联盟。该联盟对于叮当快药的意义有两点,一是“能拿到货”,二是提高采购并维持低存货率。截至2021年3月31日,叮当快药平台上销售来自4000多家制药公司及药品分销公司的药品。
同样,阿里健康也在用各种手段扩充自己的药品供应来源。据其2021年财报显示,平台中的Skus(供货单位)超过3300万个,服务超2.3万商家。京东健康截至2020年6月30日拥有超过9,000家第三方商家,SKU超过1000万。虽然各平台的Skus数量都很庞大,但制药行业的企业是有数的,平台们在供给端其实和在用户端一样,争夺的都是同一批“客户”。