俄罗斯又出手，全球芯片拉响警报全球芯片产业链再度紧张。6月

全球芯片产业链再度紧张。
6月2日，俄罗斯工业和贸易部表示，在2022年年底前，将限制氖气等惰性气体的出口，以加强其市场地位，氖气是制造芯片的一种关键原材料。
消息一出， 6月3日晚间，美股开盘，芯片股集体走弱，费城半导体指数大跌超3％，美光科技暴跌7.2％，英伟达大跌超4.4％，高通、台积电、恩智浦半导体跌超2％。
1
俄乌的惰性气体出口在全球芯片产业链中扮演了重要角色。
俄罗斯是世界上惰性气体供应国家，这是芯片生产中的最重要的关键原材料，根据数据，俄罗斯惰性气体出口占据全球供应量的30％。
而俄罗斯的钯，也是半导体的重要原材料，主要用在封装环节，被用于传感器和存储器的制造。据了解，俄罗斯占全球钯供应量的40％左右。
值得注意的是，乌克兰曾是世界上最大的惰性气体供应国之一，全球约45％至54％的半导体级氖气产自乌克兰在马里乌波尔和敖德萨的惰性气体工厂。俄乌战争后，两家公司都关闭了业务，意味着全球的氖气产能突然失去了一半。
一旦俄罗斯的出口禁令生效，将明显加剧氖气、氪气、钯等材料的供应，据美国贸易委员会（ITC）的数据显示，在2014年克里米亚半岛局势紧张的时期，氖气价格一度上涨了600％。

文章图片
2014年-2015中国氖气市场价格走势
表面看起来俄罗斯经济虚弱不堪，经济总量仅仅相当于广东，但是到了战争白刀子进去红刀子出来的时候，才发现俄罗斯有这么多“硬通货” 。
那么，俄罗斯此次限制惰性气体出口，是否会影响到中国呢？
早在今年年初，由于俄罗斯和乌克兰之间持续的紧张关系，惰性气体（尤其是氖气）供应可能中断的报道就令半导体行业感到担忧。
虽然氖、氪、氙为半导体行业生产所必需，但是其绝对使用量并不高，作为钢铁行业的副产品，全球市场体量不是很大。
正是在这种关注度不高的情况下，加之提纯这些稀有气体需要一定的技术门槛，且与钢铁行业规模深度绑定，多年来，全球市场逐渐形成了依赖于俄罗斯与乌克兰组成的氖、氪、氙供应链。
中国作为全球钢铁大国，早已经掌握了氖气纯化技术，其不再是能够‘卡住中国脖子’的技术了。
此外，由于氖气供应可能出现的垄断性，中国还可以以氖气供应为筹码，强化自身在全球半导体产业链中的影响力和地位。
但毋庸置疑的是，俄罗斯的举措在一定程度上会加剧全球芯片市场的供应短缺，进而加剧电脑，手机，汽车等大件商品的供应短缺，全球供应链牵一发而动，众多行业要遭殃。
2全球“缺芯荒”
全球“缺芯荒”于去年愈演愈烈，并持续到今年，已经成为了全球半导体及上下游企业的“主旋律”之一。
总体来看，芯片供应主要受到两次冲击。
第一阶段是2020年四季度到2021年一季度，晶圆代工产能不足，上游晶圆产能跟不上需求的快速提升，供需两端失衡，且晶圆扩产周期受半导体设备交期和厂房假设周期等因素的影响，所以导致了形成芯片短缺的现象一直延续。而新冠疫情、自然灾害等因素使开工率低，产能受限，以及终端应用需求爆发和经销商囤货炒价，进一步加剧供应紧张；
第二阶段是去年三季度，多国疫情出现反复，地震、国际局势变化，导致芯片出货速度放缓， “缺芯”再添阴霾。