日前|痛失iPhone订单，京东方尚能饭否？( 三 ) 日前

将目光放回京东方身上。随着OLED屏幕产能逐渐爬坡，武汉京东方光电的经营效益也全面好转。去年一季度，这家京东方重要子公司实现近五年来首次正利润，实现净利润达到3.6亿元，单季度利润已经超过过去四年的净亏损总额。
而在去年6月21日宣布定增近200亿时，京东方在AMOLED市场的布局和未来规划也浮出水面。目前，包括荣耀、OPPO、摩托罗拉等手机厂商都已和京东方达成合作，后者还在努力开拓VR/AR硬件、智慧医疗、车载屏幕等市场。
广阔的市场前景，甚至让京东方继续启动产能扩充计划，特别是针对高端屏幕生产线的升级。
最新的动态是去年3月份，京东方旗下子公司武汉京东方宣布将对现有厂房进行产能扩充。这次扩充计划预计投入自筹资金37.75亿，主要是针对第10.5代薄膜晶体管液晶显示面板生产线。
值得一提的是，针对苹果可能取消iPhone14屏幕订单的消息，京东方在5月23日向投资者回应称“不予置评” ，且强调公司在OLED领域的年度目标没有变化，相关业务还在有序推进中。
通过上文分析，价值研究所（ID：jiazhiyanjiusuo）认为京东方这番回应并不是嘴硬或打官腔，它们的确有自己的底气和考虑。
更何况，相比可能错失的苹果，国内竞争对手的崛起、OLED面板市场面临的降价和产能过剩等潜在危机，或许更值得京东方注意。
国产OLED崛起，京东方们要关注两大挑战
根据知名研究机构Omdia统计的数据， 2022年中国厂商在OLED面板市场的占有率有望上升至27% ，较去年的15%接近翻倍。随着折叠屏手机、中高端智能手机出货量不断增长， OLED面板需求有望继续上升，这为中国厂商提供了上位机会。
【日前|痛失iPhone订单，京东方尚能饭否？】而在国内一众面板厂商中，除了京东方， TCL华星光电、深天马也是很有实力的竞争者。
拿量产能力、市占率和良品率这几个数据来说，京东方后面的追赶者们这几年进步非常明显。
根据公开信息，京东方目前已经实现量产的OLED生产线总共有五条，成都、绵阳、重庆和福州的生产线产能都能达到接近5万块/月，是国内厂商中量产能力最强的。
深天马的优势在于，其位于上海工厂的4.5代线单月量产能力高达75万块，是国内量产能力最强的一条OLED面板生产线，和LG、三星相比也毫不逊色。但问题在于，其产能过于集中在上海， 4.5和5.5代线掌握了超过95%的产能。一旦遇上最近两个这种程度的大规模疫情，产能会出现断崖式下滑。
另一个被业内人士寄予厚望的OLED厂商华星光电，也有类似的问题。 2019年投产的电武汉6代线单月产能超过45万块，是TCL华星光电目前最重要的一条生产线。
当然，眼看市场逐渐起量，这些头部玩家都在积极增加产能。去年年底， TCL宣布在广州筹建T8柔性OLED面板生产线；今年1月份，总投资额高达150亿的T5生产线也完成了模组厂房和综合动力站的封顶工作。
按照业内规律， OLED生产线从筹备到正式量产一般需要两年左右的时间。换句话说，京东方、TCL和深天马们的量产能力在2024年左右将达到一个全新高度。
不过，在开足马力扩充产能的同时，京东方们还要警惕两个危机：一是面板需求的短期起伏，另一个是核心技术上的缺陷。
虽然业内对OLED面板的应用前景十分看好，但受国际局势、经济下行等因素影响，周期性淡季已经初显威力。据外媒报道，苹果预计在今年二季度减少iPhoneSE和iPad订单，三星也有类似的砍单计划，预计设计近千万块OLED产能。