拿光刻机换中国氖气？台积电送来“神助攻”，ASML的选择不多了早在2022年2月

早在2022年2月，就有研究机构基于“乌克兰供应了全球70%的氖气”的这一客观事实，对氖气供应链的稳定问题，表示过担忧。旋即，荷兰光刻机巨头ASML也发出警告，称“自己正在寻求氖气的备选供应商” 。但是ASML没有想到的是，他的发声非但没有引得凤凰来，反倒是成了一颗信号弹，下游的芯片制造厂商纷纷开始囤货，以至于氖气价格飙涨。

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电子特气
3月12日，科创板日报传来消息，称ASML的担忧成为现实。乌克兰Ingas和Cryoin在第一时间选择了停摆，而他们又供应了全球45%-54%的半导体级氖气。这是一个很可怕的数字，因为氖气主要用于光刻环节，配合其他电子特气使用，在混合气体中的占比高达96% 。在耗材中所占比重，仅次于硅片，属实难以取代。一旦彻底断供，那么所覆盖的，全球75%的芯片产能都将受到影响。

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ASML
在这种情况下， ASML是无法指望EFC（美国电子特气公司）的。因为就算ASML能分到一些氖气，也是无根之水，他得再找其他人合作才行。这也是ASML为难的地方，因为他们对氖气的质量要求，比其他厂商更高，一般都要审核3-5年时间才行。可是，我国2021年共生产48.7万/立方米（保持高速增长），出口量仅为6.5万/立方米。

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台积电
在产能有限的情况，中国厂商的最优解就是待价而沽，大不了就内部消化。算一笔很简单的账， 2015年发生过一件类似的事，中国氖气的出口价格从750元/立方米，涨到25000元/立方米，只用了不到7个月的时间。目前虽然氖气价格飙涨，但因为大伙或多或少都有点库存的缘故，还有很大的增长空间。

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林本坚
但是，对于ASML来说，跟中国厂商合作却是他的最优解。除了全球断“氖”因素外，还有商业上的考量。在1月份的财报发布会， 3月，台积电就搞出了用7nm光刻机，造出的性能堪比5nm工艺芯片的3D封装技术（芯片叠加）。而后，还跟英特尔联手搭建了“小芯片联盟”（多张芯片配合使用的异构芯片）。

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英特尔
【拿光刻机换中国氖气？台积电送来“神助攻”，ASML的选择不多了】台积电是在针对ASML ，去光刻机化吗？笔者认为不尽然，台积电是在跟英特尔，以及英特尔背后的人博弈。自英特尔宣布重启代工业务的那一刻起，台积电就被架到了火上，急于证明自己的不可取代性。哪怕将最好的EUV卖给英特尔，也不能改变什么。

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中芯国际
唯一能够救ASML于水火之中的国家和地区，就是咱们中国。据中国半导体行业协会统计， 2021年的中国半导体规模，将达到1.96万亿元，是台积电产能的5至6倍。这背后，是多少条生产线，多少台光刻机？虽然半导体国产化，已经提上日程。但不可否认的是，起码十年之内，咱们都需要ASML的光刻机。
结合“断氖”、“中国厂商不一定愿意卖”、“中国市场和ASML能合作共赢”这三大背景来看， ASML最好的选择，就是以采购氖气为缘由，跟中国企业建立更进一步的合作关系。（李双喜）