shopee|裁员收缩后,东南亚最大电商平台Shopee怎么样了?( 五 )


这些尝试花销巨大 。 年报显示 , 2021年 , Sea的销售与市场费用同比增长109.2% , 该增长主要来自于电商及数字金融业务;当年 , Sea净亏损20.43亿美元 , 同比扩大25.79% , 亏损主要由Shopee、Sea Money的业务扩张所致 。
如今 , Shopee已经关停印度、法国、西班牙、波兰站点 , 撤出欧洲 , 将目光聚焦于东南亚和拉美 。
谷歌、淡马锡与贝恩联合发布的《2022东南亚数字经济报告》显示 , 2017年至2022年 , 东南亚电商GMV从109亿美元上升至1310亿美元 , 年复合增长率达64% 。 但东南亚的电商渗透率偏低 。 根据市场研究机构eMarketer的数据 , 印尼2021年电商零售额在总零售额中的占比仅18.4% , 而中国为50.5% 。 至于拉丁美洲 , 据数据机构Statista的估算 , 预计到2025年 , 拉丁美洲在线零售额将达到1600亿美元 。
东南亚是一个高度分散的市场 , 各国语言、文化皆有差异 。 Sea发家于此 , 具体的实践从游戏业务Garena延伸到电商Shopee , 积攒了在复杂市场作战的经验 。 2015年 , Shopee初创时 , 将受众定位为城市中产及以下人群、农村居民等“没有得到服务的人群” , 并乘上东南亚互联网基础设施发展、智能手机渗透率提高的东风 。
这也是Shopee的现有优势 。 一位投资人称 , 海外流量难做 , 其他公司再造一个电商平台的门槛太高 , 因此 , Shopee若能实现盈利 , 资本市场会重新看好 。
为了实现盈利 , 如今的Shopee除了裁员、退租、调整边缘业务 , 还通过提高商家费率的方式“增效” 。 但一位居住在东南亚的投资人认为 , 这些举措没有解决真正的问题 。 “东南亚的创业者 , 大多有美国留学经历 , 做过资本相关工作 , 发现好的业务机会后 , 将中美成熟的商业模式照搬到当地 , 从0到1教育市场 。 但他们没有经历试错过程 , 缺乏对业务本质的深刻理解 。 ”
在他看来 , Shopee难以盈利的核心问题在于供应链 。
据光源资本《东南亚市场系列研究》 , 在印尼 , 电子商务在零售业的渗透率、电子支付交易占比、一线城市的物流成本等指标 , 均与2010年代的中国相近;但东南亚电商供应链水平刚及2000年代的中国 , 生产效率低、品类少、迭代慢、质量差 , 且很多 SKU 仍需从中国发货 , 无法保证时效性 。 不尽人意的用户体验影响电商复购率和客单价 , 导致已搭建好的基础设施无法发挥最大价值 , 大量订单毛利率为负 。
前述投资人认为 , 供应链问题无法在短期内解决 , 也无法靠一家公司解决 。 Shopee应尽快调整商业模式 , 以适应东南亚现有的供应链和基础设施 。
电商业务的核心成本 , 包括供应链、履约、流量(即获客)三个板块 。 Shopee要在短期内实现盈利 , 只能从后两者入手:履约方面 , Shopee无须像中国那样强调物流的时效性 , 因东南亚经济发展水平较低 , 消费者对于性价比的重视程度高于物流体验;流量方面 , 东南亚拥有大量售卖杂货、SKU少的小型“夫妻店” , 已经成为当地基础设施 , Shopee无须花费大量成本与这些小店争夺顾客 。
上述两点结合之下 , 前述投资人提出设想:Shopee可以尝试与当地“夫妻店”合作 , 把它们变成类似“菜鸟驿站”的中转站 , 以解决“最后一英里”问题——Shopee把货品配送至“夫妻店” , 给他们更多的SKU , 与更低的产品价格 , 由他们负责配送与售后 。
2021年5月的Sea十二周年内部信中 , 李小冬写道 , Sea已经实现三年前提出的“市值1000亿美元”目标 , 并希望在下一个十二年 , 成为一家市值10000亿美元的企业 。 他在信里回忆公司上一个危机时刻——那是2019年初 , Shopee刚成立三年多 , Sea的股价在11美元左右徘徊 , 远低于上市之初15美元的IPO价格;企业资产仅剩10亿美元的流动金 , 但公司一年之内要偿还的债务就超过了6亿美元 , “以至于我们都担心公司的生死存亡” 。