冷思考|不确定性中寻找确定性：华为出售x86服务器业务的冷思考凯帕|皮球|德布劳内|任意球

日前，IDC 发布的《全球服务器季度跟踪报告》显示，今年第二季度全球服务器市场收入同比下降 2.5% 至 236 亿美元，其中备受业内瞩目的华为，本季度营收为37.85 亿元，与去年同期69.98亿元的营收相比，同比减少45.9%（32.13 亿元）。
近乎于腰斩的营收，让今年8月初曾一度被第一财经、集微网等多家权威媒体报道的华为欲出售x86服务器业务一事再次喧嚣尘上。更有内部消息称，华为出售x86服务器业务已经尘埃落定。
那么问题来了，如果华为出售x86服务器业务最终成真，其对于华为（对内）及所在的服务器产业（对外）会带来何种影响？
对内举足轻重：潜在多米诺骨牌效应，唯一增长的企业业务承压
众所周知，自2019年华为受到非市场因素的影响，在经历了一段滞后期后，其对于业绩的负面影响在2020年开始显现。从华为2020年的年报看，整体业务营收（运营商业务、消费者业务和企业业务）的增长开始放缓，其中消费者业务仅同比增长3.3%，运营商业务也仅微增0.3%。

文章插图

而到了今年上半年，来自华为2021年半年报显示，消费者业务营收同比大幅下滑46.9%（近乎腰斩），运营商业务同比下滑14.2%。

文章插图

正基于此，作为华为三企业之一的企业业务成为华为现在和未来新的增长点，不过需要注意的是，尽管华为企业业务的增长成为其业绩的亮点，但到了今年上半年，其增速与去年相比，开始出现放缓的迹象（去年同比增长23%，今年上半年同比增长18.2%，增速下滑了5%左右）。而参考华为从2019年开始受到非市场因素影响，其消费者和运营商业务经历同比增长，同比增长放缓和同比大幅下滑的过程，企业业务今年上半年的同比增速减缓值得警惕。
除了成为华为至今还在增长的业务，从非市场因素受限而导致的不确定性看，华为的企业业务相较于运营商和消费者业务要小得多，即正向的确定性更强。
可见，企业业务在对于华为不利的非市场因素改变之前，其对于华为的战略价值。
不过令业内担心的是，如果华为真的因为非市场因素而最终选择出售隶属于企业业务的x86服务器业务，三大业务中惟一增长和更具正向确定性的业务也将充满不确定性。
原因何在？
以去年为例，据IDC统计，华为x86服务器的营收为256亿元，占华为去年企业业务1000亿元营收的1/4左右。这意味着，如果华为出售x86服务器业务，其隶属企业业务1/4营收的减少应该是立竿见影的。
而熟悉企业业务的业内知道，服务器、存储、网络是任何企业做企业业务的基础，且彼此间存在较强的耦合性。
由此我们认为，华为出售x86服务器业务，服务器硬件本身导致企业业务的下滑还仅是表象，之后由此可能引发的潜在多米诺骨牌效应对于华为的企业业务才是最大的考验。
至此，业内会称，华为从2019年开始着力打造的鲲鹏生态（以基于ARM自研的鲲鹏芯片非x86服务器为根基）可以替代以x86服务器为代表的x86生态。事实真的如此吗？
在回答这个问题前，我们不妨看看这些年服务器市场基于不同芯片及架构的状况。
据IDC按照营收（营收的背后其实是生态的比拼）的梳理，从2009年到2020年这11年间，x86服务器营收呈现的依然是快速增长的势头，而非x86服务器则处在相对平稳的状态。为此，IDC比喻称，尽管非x86服务器存有机会，但需要化解冰川一样的耐心和时间。