华为|移动广电扔深水炸弹，5G供货格局横生变数：四家设备商命运迥异

受中国广电全权委托，由中国移动操刀执行的700M 5G网络建设招标工作已经正式拉开序幕。在这次的招标标的中，48万基站的数量属于一步到位的规模，建成后将拥有中国境内覆盖范围最广的5G网络。
另外，我们从具体的招标内容中可以看到，这48万基站共分3个标包，每个标包由三个设备商瓜分，各自的份额占比基本上是6：3：1比例。而竞标的设备商其实也不难猜测，自然是在华为、中兴、中国信科、爱立信和诺基亚这五家中产生。但至于各家能得多少份额，在标包未开出前无法确认，但并不妨碍我们的预测分析。

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先说第一、第二名的归属，必然是华为和中兴的囊中之物，区别之处在于各自的比例会是多少。为何这么说呢？全球各个国家的5G建设，无一例外都倾斜于自家企业。比如韩国抢先全球商用5G，其5G网络承建基本上全部由三星供货，为此也让三星成为全球通信设备制造商中的重要一员，只不过韩国的范围小，三星能享受到的发展红利有限而已（相比于中国这样的庞大市场而言）。

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同样的，在我国已实施的2年5G建设中，不论是中国移动的两期招标还是中国电信、中国联通的招标，华为和中兴分别占据了最重要的两个位置。单就中国移动一家的5G份额分配比例来说，在其2020年5G二期的23万基站招标分配中，华为取得了57.25%的份额，中兴则获得28.68%的份额，总体占比总招标规模的85.93%。此次的700M联合招标将更进一步，从标包分配可以看到，前两名的中标份额增加到了91%。
那华为和中兴的具体份额如何划分呢？
从双赢局面来说，三个标包的第一全部由华为拿下，那其市场份额就能从去年的57.25%增加到60%。而中兴即便全部拿下三个标包的第二，市场份额也将从去年的28.68%增加到31%。
但是，因众所周知的原因，华为的供货可能会存在问题，以中国移动和中国广电对700M 5G的迫切建设需求，不可能不考虑这一因素。那必然引发的另一种标包结果是华为拿下两个第一，中兴拿下一个第一，而且华为的这两个第一，必然是标一标二这两个大包。为何这么说呢？
如果中兴在同为19万站规模的标包一和二中取得任意突破，则意味着华为的本期市场份额就有可能从上一期的57.25%直接下滑到50%以下，这样的结果无论如何都不是华为所能接受的。
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所以这次的700M联合招标结果，对华为和中兴而言是60% PK 31%还是54% PK 37%的区别。以笔者个人的推测，如果是全力支持华为，那华为获得60%的可能性更大，不过移动广电需要冒着交货延迟的风险；如果从运营商抢占市场先机角度考虑，那提高中兴的份额，按54% ：37%比例最保险。
华为和中兴的前二地位分析完后，剩下的9%在中国信科、爱立信、诺基亚间如何分配，同样变数不少。
一般来说，我们不会完全排除外资企业参与中国5G的建设，这涉及全球范围的“横联纵合”考虑。不过，给不给外资市场份额，要与他们的态度有关。比如在中国移动的2020年5G二期招标中，没有诺基亚的份额，表面上看与他们开出的极高报价有关，真实的情况或许与相应的技术实力有关，也与诺基亚当初的态度有关。
诺基亚的出局，让爱立信收获颇丰，单就中国移动5G二期集采就给了爱立信11.45%的份额。不过大家也看到了，近期爱立信归属的瑞典表现很让中国人不满，他们的5G建设将中国的华为和中兴排除在外，个人认为，我们自然也有必要去“投桃报李”。