债权人|紫光集团重整计划出炉，司法重整已进入最后阶段雷军|互联网公司|智米公司|造

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3000亿芯片巨头紫光集团重整进入关键时期。
12月13日晚间，紫光国微发布公告称，收到紫光集团管理人的告知函，管理人已与相关战略投资者签署了《重整投资协议》，制定了重整计划草案，并提交了北京一中院。
根据《重整投资协议》及重整计划草案，重整完成后，紫光集团的控股股东和实际控制人将发生变更。
不过，《国际金融报》采访人员注意到，目前紫光国微并未披露紫光集团具体的《重整投资协议》以及计划草案。
据《21世纪经济报道》援引多位债权人的说法，根据草案，智路建广联合体拟投入600亿元现金对紫光集团实施整体重整。对于普通债权，每家普通债权人120万元以下（含120万元）的债权部分，以现金方式全额清偿；120万以上的债权人可在“现金+股票+三年留债”、“现金+股票+五年留债”以及“现金+八年留债”三种方案中任选一种，若一切顺利，三种清偿方案有望最终实现95%至100%的高质量清偿。
按照时间安排，北京一中院将于12月29日在“全国企业破产重整案件信息网”召开第二次债权人会议暨出资人组会议，这意味着紫光集团司法重整已经正式进入最后阶段。
前景日渐清晰
【债权人|紫光集团重整计划出炉，司法重整已进入最后阶段】不可否认的是，紫光集团重整正在加速。
4天前，北京智路资产管理有限公司（以下简称“智路资本”）和北京建广资产管理有限公司（以下简称“建广资产”）刚刚被确定作为牵头方组成的联合体，成为紫光集团等七家企业实质合并重整战略投资者。
此时，距离紫光集团进入司法重整程序已过去了5个多月。
7月9日，紫光集团突发公告称，其债权人徽商银行以紫光集团不能清偿到期债务，具备重整价值和重整可行性为由，向北京一中院申请对紫光集团进行破产重整。
一周后，紫光集团进入司法重整程序，下属六家关联平台企业也于8月27日被纳入实质合并重整范围。
10月18日，在北京市一中院的主持下，紫光集团等七家企业实质合并重整案第一次债权人会议召开，共计七家意向投资人报名参与战略投资。
12月10日，竞标结果的尘埃落定，智路建广胜出。
官网显示，智路资本是一家全球化的专业股权投资机构，主要专注于SMART领域（S＝Semiconductors半导体产业链，M＝Mobile移动技术，A＝Automotive汽车电子，R＝Robotic／Intelligent Manufacturing智能制造，T＝IoT物联网），投资人包括高科技公司、大型金融机构、家族基金。而成立于2014年1月的建广资产，亦是一家专注于集成电路产业与战略新兴产业投资并购的私募基金管理公司，此前其以18亿美元收购恩智浦半导体公司（NXP）高性能射频功率放大器部门的业务及相关专利，而本项目也成为2015年中国乃至世界集成电路产业的经典并购案例。
实际上，作为中关村融信金融信息化产业联盟的投资平台，智路资本和建广资产此前曾在多个半导体投资项目上有过合作。根据上述媒体报道，此次紫光集团重整按照“整体重整”原则，采用“存续式”重整模式，战略投资者现金出资600亿元参与本次重整投资，其中智路资本、建广资产、长城资产、珠海华发和河北产投等联合体成员通过其搭建的战投收购平台现金出资549亿元整体承接重整后紫光集团100%股权，联合体成员湖北科投现金出资51亿元收购长存项目资产（包括重整企业持有的西藏紫光大器100%股权以及与长江存储相关的应收款债权和信托受益权）并承接与长江存储相关的担保责任。