赛道|小马智行、文远知行、Momenta们的“后泡沫时代”赛道

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图片来源@视觉中国
文丨谈擎说AI，作者丨郑开车
“一家公司的进展快与慢，就得看产品与商业应用之间的距离，这是自动驾驶下半场唯一衡量标准。”自动驾驶独角兽公司小马智行的创始人楼天城曾在采访中表示。
一位投资人曾向谈擎说AI提到过其投资自动驾驶赛道的三个主要指标：技术、可行性和前景。
“在19年之前，L4的Robotaxi一直都是最热的”这位投资人向我们表示，“因为这条路线在维度上避开了主机厂的壁垒，前景较为广阔。资本越看好，技术就越多往这边涌，前几年这个路线上，前景、技术和资本形成了一个正循环。”
2018年，摩根士坦利的一份报告显示，布局L4 Robotaxi自动驾驶的Waymo在当年估值已经达到1750亿美元，前些年赛道上一系列独角兽企业正是崛起于这个前景广阔且资本密集的路线。
而根据投资者网站PitchBook的数据，今年Waymo最新估值约为300亿美元，这一数字相较于3年前，已经缩水超1400亿。如今的L4路线最让业内人士和投资人们抓耳挠腮的，恐怕是这三个主要指标的短板效应开始出现，即可行性的瓶颈凸显，这就导致了赛道上几年来积聚的肥厚“泡沫”，于19年后开始出现破裂。
本文也将主要围绕于此解答三个问题：

自动驾驶独角兽们如何应对“可行性”瓶颈凸显这一问题？
L2自动辅助驾驶和L4完全自动驾驶，两条技术路线分别有何优劣？
ODD多场景路线，为什么是自动驾驶商业化的新“解药”？

“战略”调整从天眼查数据统计当前小马智行、文远知行、Momenta这三家本土L4路线独角兽近年来的融资数据，能够一定程度上直观地看出赛道的泡沫消解现象：
Momenta自18年10月B+轮融资，后续两年多未获得新融资；文远知行自19年1月A+轮融资后，接近两年未获得新融资；相较于前两者，有楼天城和彭军两位业内明星创始人加持的小马智行虽融资节奏较为稳定，但今年也仅在年初得到了一轮1亿美元的融资。
然而相较于小马智行，在融资历程约两年的沉寂后，Momenta和文远知行似乎是迎来了“第二春”，谈擎说AI认为，这或许与两者分别于2020年出现的战略调整存在一定关系。

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（天眼查数据：Momenta融资历史）

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（天眼查数据：文远知行融资历史）
囿于L4路线的瓶颈凸显，2020年，Momenta定下了“飞轮+两条腿”的布局模式，不再“死磕”L4完全自动驾驶，而是把L2切入的ADAS业务兼顾；文远知行的战略调整，则可从20年末宇通集团的B轮融资窥见端倪，在此轮融资后，文远知行除了Robotaxi业务之外，开始切入新场景，跟宇通研发无人驾驶小巴（Mini Robobus）。
而另一边的小马智行并非慢上对手半拍，据《晚点LatePost》报道，同样是在2020年，小马智行开始加大对卡车自动驾驶的投入，核心团队逐渐成形：小马智行创始成员之一刘博聪负责感知技术、孙浩文负责国内规划与控制、贺星负责卡车车队管理等物流运营系统。同期，小马智行成立美国卡车部门，潘震皓负责全球卡车自动驾驶技术研发。
只不过小马智行的卡车业务并没有长久，《晚点LatePost》报道，小马智行在近几个月连续遭遇上市计划搁置、重要业务调整和关键技术人员离职。9 月调整后，国内卡车路测仍在进行，但美国卡车路测已暂停。
谈擎说AI认为，直到如今，Robotaxi广阔的市场空间也是客观存在的，虽然偶有成果落地，但当前无疑面临着商业化可行性的瓶颈，这对于资本和独角兽们而言，都是一个暂时还看不到具体有多么深的“无底洞”。