无线|从Dell'Oro Group报告谈起，华为无线的“隐忧” 芯片|销售额|安蒙|宝马集团|

简单的说，就是这两块业务经营得很好，利润也比较高，在“分灶吃饭”的华为，员工奖金自然就比兄弟部门要好很多，大家也都很羡慕。

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但自从516事件以来，面对美国不断加码的制裁措施，华为的经营受到了很大的压力。特别是“神终端”，已经几乎退出了智能手机，特别是高端市场的争夺。“圣无线”还好一些，作为华为战略主航道的核心，修修补补后的无线主设备在供应链方面挺过来了，特别是在国内5G系统设备市场上取得了不错的成绩，成为了公司的“压舱石”。

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但并不是说，“圣无线”可以高枕无忧。从市场研究公司Dell'Oro Group的最新报告中，我们就可以感受到华为无线业务所面临的隐忧与挑战。
报告主要揭示了四点内容：
1，全球RAN供应商排名保持不变，华为、爱立信、诺基亚、中兴通讯和三星领先市场；

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【无线|从Dell'Oro Group报告谈起，华为无线的“隐忧”】2，RAN市场收入份额正在发生变化，因为美国政府正在采取行动遏制华为的崛起，并改善供应商的多元化，这些影响正开始在体现在数字上，尤其是在中国以外的新市场足迹；
3，初步估算表明，爱立信、诺基亚和三星是本季度中国以外市场的Top 3 5G RAN供应商；
4，在连续两年实现两位数百分比增长之后，预计2022年全球RAN市场总收入将增长3%。
报告折射出来了哪些隐忧与挑战：
1，全球RAN市场供应商排名没有变化，根本原因就在于中国本土市场的规模，国内现在5G基站已经达到了115万个，全球占比超过70%；仅中国移动一家的网络规模，就超过了全球5G基站保有量的35%。华为在国内市场的份额接近60%，所以这个头把交椅是没有悬念的。
但中国这种超常规的网络建设规模是不能持续的。按照工信部出台的《“十四五”信息通信行业发展规划》显示，到2025年力争每万人拥有5G基站数达26个，也就是说未来四年力争再建设240万个5G基站，每年约为60万个基站。规模看似不小，但需要注意的是，不同的应用场景，不同的站型，运营商CAPEX差别是很大的。换句话说，在未来几年内，华为可能依然是全球无线主设备市场的领头羊，但中国市场的贡献可能就不会这么明显了。

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2，RAN市场收入份额的变化，这主要是新的技术路线的出现以及落地，特别是以OpenRAN为代表的新兴势力。虽然关于OpenRAN标准、成本、性能、性价比、安全性的争论非常多，但OpenRAN的确已经在现网中得到前期部署。
欧美的主流运营商以及部分新晋运营商也都表达了对于OpenRAN的关注和喜爱。就在上周，欧洲五大T（德国电信、Orange、西班牙电信、意大利电信和沃达丰集团）还联合上书欧盟，敦促欧洲当局立即采取行动来刺激Open RAN技术发展。
在Open RAN事情上，华为的态度是非常明确的，不跟；也就意味着可能会失去部分潜在市场。虽然这个事情的规模并不大。Omdia在其最新预测报告中表示，预计Open RAN到2024年可能会产生约32亿美元的年收入，约占4G和5G整体市场的9.4%。

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3，海外市场的排名情况，爱立信、诺基亚和三星排在了前三位，华为被挤出来了，这是个很危险的信号。主要出于几个方面的原因考虑：a.北美、西欧、中东、日韩等市场，虽然网络规模不能和国内相比，但利润率非常可观，是传统的利润高地，特别是华为占据有利地位的西欧以及中东市场，这些利润高地的丧失，因为非战之罪让人痛心疾首；b.5G网络建设具有很强的周期性，国内5G起步较早，海外市场现在刚刚进入规模部署期，这个阶段的缺位影响非常大，指望后期的网络搬迁再进入市场，无论是成本还是难度都将成倍增加。