炸裂，三季报继续逆天，爱美客，就是女版茅台，医美行业绝对龙头( 二 ) 本文是《价值事务所》的原创

根据兴业证券的预计：濡白天使Q3累计销售约6000-9000支，贡献营收约1920-2880万，占营收比例约为5%~7% 。
要知道，公司的濡白天使并不是盲目铺货，而是采用医生注射牌照申领制度，这无疑体现出公司稳扎稳打的风格，长期看，这既可以减少未来高端产品的推广成本，也能更加精准的定位消费者，同时还能降低产品注射过程中的风险。
至今，公司基本保持每2-3年推一款重磅大单品，款款首发，款款有证，现在已经手握七款三类器械产品。
从公司产品来看，注射针剂在层次上覆盖了真皮浅层到皮下组织深层，在部位上覆盖了眶周、全面部、颈部、手部、额头、鼻背、下颌等部位，布局完整度可以媲美艾尔建、高德美等国际领先企业。
而公司后续的在研产品包含肉毒素、利拉鲁肽等，都具备大爆品潜质，并且与现有产品在功能上存在差异，具备协同作用。

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价值事务所
写在最后
爱美客自上市以来，业绩从未让人失望过，这就是消费叠加医疗双重属性的魅力，而爱美客不论是现有产品还是后续管线，都遥遥领先国内同行，可以和国际大厂比肩。
中短期，公司的看点是嗨体（包括后续上市的熊猫针）、濡白天使针（童颜针）放量，中长期看濡白天使和肉毒素放量，更长久的未来，看公司产品矩阵配合以及海外市场。
这个世界，一直都是看脸的，没有人不想让自己变得更美更好看，即便最普通的妹子，也会停不下手地把自拍上传朋友圈。而医美的本质是医疗行为，监管的严格、监管的打击，只会让爱美客这等正规厂家更好的放量，要知道，市面上存在大量不合规医美终端产品，有近一半的用户都注射过非法针剂。
大家最担心的监管，其实是对头部企业的长期利好。