一路狂跌的芯片巨头( 二 ) 本文来自微信公众号：半导体

5月26日，英伟达公布了2023财年第一季度财报， Q1营收为82.88亿美元，同比增长46% ，环比增长8% ，超市场预期的81亿美元，游戏和数据中心两大核心业务的收入双双刷新上一季度所创的新高，其中数据中心的增长较上一季更强劲，营收37.5亿美元，同比增长83% ，环比增长15% ，市场预期36亿美元。

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图源：英伟达
对于数据中心业务，英伟达高管似乎都充满了自信。英伟达CEO黄仁勋表示，虽然游戏业务收入创新高，但数据中心是英伟达最大的平台，黄仁勋还预计数据中心还将创新高，对下半年怀有热情。
此外，英伟达首席财务官Kress也称，英伟达预计，数据中心未来增长势头强劲。一季度，来自超大规模和云计算客户的销售收入同比翻了一倍多。垂直行业的需求仍强劲，网络方面的营收加速增长。
对于暴跌的股价，英伟达方面指出，原因在于高通胀和宏观经济不确定的时期，投资者避开了快速增长的股票，转而选择更安全的押注。此外，终止对Arm的大规模收购也有一定的影响。英伟达表示，它支付了13.5亿美元的终止费，按公认会计原则计算，这产生了每股52美分的负面影响。
不过加密货币挖矿和视频游戏的急速下滑也对英伟达产生了不小的影响，黄仁勋指出，英伟达正面临“具有挑战性的宏观环境” 。 Kress在公布第一季度财报后表示，随着公司应对充满挑战的宏观经济环境，英伟达将放慢招聘步伐并控制开支。
对于未来预测，英伟达预计第二财季营收约为81亿美元，在正负2%区间浮动，即79.38亿到82.62亿美元，低于分析师预期的84.4亿美元。英伟达称，二季度因俄乌冲突和疫情的影响，营收将减少约5亿美元。
AMD
AMD在4月的时候，股价跌幅就已破40% ，一个不怎么算好消息的消息是，到了7月，英伟达的跌幅已经反超AMD ，不过AMD本身也已经高达47.22% 。

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图片来源：雅虎财经
5月初， AMD公布了2022财年第一季度财报，营收为58.87亿美元，与上年同期的34.45亿美元相比增长71% ，与上一季度的48.26亿美元相比增长22% ，超出华尔街分析师此前预期。其中，计算和图形产品部门第一季度营收为28亿美元，与上年同期相比增长33% ，其收购的赛灵思部门第一季度（自收购完成以来）的营收为5.59亿美元。
除了营收外， AMD2022年第一季CPU表现也十分两眼。市调机构MercuryResearch5月初公布2022年第一季x86处理器成绩表， AMDCPU市占率高达27.7%创历史新高。其中，在NotebookCPU市场， 2022年第一季AMD创下22.5%市占，相较去年同期大幅提升4.5% ，在ServerCPU市场，则取得高达11.6%的市占，相较去年同期8.9%提升2.7% 。
摩根士丹利分析师在6月底将AMD维持在“优于大市”评级，目标价为103美元。报告指出，该行对AMD在资料中心（CPU、GPU和FPGA）领域的前景抱持乐观态度，这将在未来几季提供充足增长动能，带动AMD实现正面的修正预期。
不过，大摩对未来一年的看法依旧比较保守。 AMD执行长苏姿丰在上个月也表示，对今年PC市场持保守态度，预计未来几年PC需求将大致持平。
对于未来展望， AMD预计， 2022财年第二季度营收将达65亿美元左右，同比增长约69% ，环比增长约10% ，这一业绩展望超出分析师预期。 2022财年全年营收将达263亿美元左右，与2021财年相比增长约60% ，也超出分析师预期。