上市流程及时间上市公司流程图 _生活百科

我们等了220天科技创新板的诞生。
在资本市场的全新领域，我们将看到更多符合国家战略、突破关键核心技术、市场认可度高的科技创新企业活跃在科技创新板块，信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能环保、生物医药将受到追捧。
截至目前，上海证券交易所已披露123家被科技创新板接纳的公司。对于企业登陆科技创新板来说，上市可以筹集资金，吸引投资者，这对于提高流动性，增强企业知名度和员工认同感，完善企业制度，使企业管理更加方便非常有帮助。但是登陆科技创新板块不是一蹴而就的，他们往往需要完成一系列的准备工作。那么企业在科技创新板块上市的具体步骤是什么呢？
科创板上市的五大流程
一般来说，企业登陆科技创新板要经过五个层面，即股份制公司的重组与设立、尽职调查与辅导、申请文件的制作与申报、申请文件的审核以及最终的发行与上市。
第一阶段，企业需要将其组织形式转变为股份公司。第二阶段，券商、会计师事务所、律师事务所从业务、财务、法律三个方面进行调查，评估企业是否符合上市要求。
【上市流程及时间上市公司流程图】到了第三阶段，根据科创板股票上市规则看，发行人向上交所提出股票上市申请的，应当提交如下文件：
(1)上市申请；
(二)中国证监会批准注册的决定；
(三)发行人全部股票登记的证明文件；
(四)会计师事务所出具的验资报告；
(五)董事会董事出具的证明、声明和承诺；
(6)按规定新增的财务信息及重大事项说明(如适用)；
(七)本所要求的其他文件。
在第四阶段，科创板的审核程序如下：
(一)发行人向上海证券交易所提交上市申请文件；
(2)上交所受理(5个工作日内)/要求补正(不超过30个工作日)；
(3)提交保荐工作底稿和经核实的招股说明书电子版(受理后10个工作日内)；
(4)首轮审计查询(自受理之日起20个工作日内)；
(5)查询回复或多轮查询；
(六)出具审计报告；
(七)上市委员会的审查；
(8)出具批准意见或终止审核；
(九)向中国证监会提交审计意见；
(10)中国证监会同意注册或拒绝注册(20个工作日内) 。
>值得一提的是，目前已有六家企业通过了上市委员会的审核，并提交了注册文件，其中天准科技从上交所受理文件到成功过会，仅用了65天。而从上交所的文件指引看，科创板的审核时限原则上为6个月，上交所审核时间不超过3个月，发行人及其保荐人、证券服务机构回复问询的时间总计不超过3个月。
最后一个阶段至少要13个工作日，具体流程如下：
（1）公布招股意向书（T-5）；
（2）网下路演（T-4至T-2）；
（3）网上路演（T-1）；
（4）发行股份（T）；
（5）摇号（T+1）；
（6）中签缴款（T+2）；
（7）款项到达券商，当时转给发行人并验资（T+3）；
（8）发行结果公告（T+4）；
（9）完成股份登记（T+5）；
（10）发布上市公告书（T+6）；
（11）股票上市（T+7）。
但是目前还没有科创板拟上市企业进入到该阶段。
不一样的科创板减持新规
除了IPO之外，让拟上市企业关心的还有控股股东和实际控制人、董监高以及核心技术人员等股东们的减持问题。
一、核心技术人员持股纳入监管范畴
从上交所科创板股票上市规则看，它把核心技术人员所持股票纳入了监管范畴，这在A股的其他板块是前所未有的，其具体要求如下：一是自上市起12个月内和离职后6个月内不得转让本公司首发前股份；二是自限售期满之日起4年内，每年转让的首发前股份不得超过上市时该部分总数的25％，减持比例可以累积使用；三是法律法规、本规则以及上交所业务规则对其股份转让的其他规定。
从上述要求看，第一条与“传统板块”对上市公司董监高的要求基本上是一致的，第二条要求则意味着核心技术人员在科创板企业上市后5年内，即可依法减持全部所持首发前股份。
二、严格的控股股东和实际控制人、董监高减持要求
对于科创板公司控股股东和实际控制人、董监高减持来说，要求显得更为严格。
具体来看，在控股股东和实际控制人方面，除了满足传统要求--上市起36个月不得转让外，他们和董监高在面对上市公司发生重大违法情形、触及退市标准的，自相关处罚作出之日起至终止上市前，也不得减持公司股份。而且，公司上市时未盈利的，在实现盈利前，自上市起3个完整会计年度内，不得减持首发前股份；自公司第4、5个会计年度内，每年减持的首发前股份不得超过公司股份总数的2％。
而在董监高方面，传统板块的要求是上市起一年内，离职后半年内不得转让，任期内每年不得超过25％；在任期届满前离职的，在原任期内和任期届满后六个月内，每年不得超过股份总数的25％之外，科创板企业的董监高们在满足上述要求时，还被要求在公司上市时未盈利的，在公司实现盈利前，自上市起3个完整会计年度内，不得减持首发前股份；上述期间内离职的，也应当继续遵守规定。这样的要求对于传统板块司空见惯的减持现象具有一定的遏制作用。

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值得一提的是，虽然控股股东、实控人、董监高、核心技术人员的减持面临着强监管，但是其他股东的要求并没有变化，都是在上市起一年内不得转让。
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