美团|美团和它的“敌人们”( 二 ) 团购|营收|财报

2020 年最火的赛道之一便是社区团购。王兴曾判断该赛道是五年、十年一遇的优质机会，不到四个月，美团的社区团购产品美团优选上线。
2021 年，美团将战略从 Food+Platform 升级为零售 + 科技，产品和服务进一步拓展至更广泛的零售领域。商品零售一直是美团主要的投资领域。财报显示，新业务以及其他同比增长 47% ，主要是受到商品零售业务扩展所推动。
一季度美团新业务带来的亏损也达到了 90.25 亿元，主要来自于社区团购。过去两年，社区团购持续烧出了百亿亏损。
据了解，美团的社区团购业务分为两条路径，一条是主打 “前置仓 + 即时配送 “模式的美团买菜业务，主攻一线城市；另一条是面向二三线城市的 “预售 + 自提” 模式的美团优选。
下沉市场的激烈竞争下，面向二三线城市，美团优选亏损更为明显。根据 2020 年美团财报显示，美团新业务亏损 108.5 亿元，有一半来自美团优选；2021 年财报数据显示，美团优选亏损增至 384 亿元，有业内人士透露优选带来的亏损超过 250 亿元。
2021 年开始，行业开始退烧，包括橙心优选、同程生活、十荟团、食享会在内的多家新兴团购企业接连倒闭，从侧面验证了社区团购业务模式，本质上就是一门亏钱的生意。对于新兴企业来说，烧钱烧不过巨头是必然，因此接连倒闭也在情理之中。
随着行业告别野蛮生长，迈入成熟发展期，遵从二八定律，最终社区团购赛道留下了美团、阿里、京东、拼多多等巨头。其中，美团优选仍然算的上是行业头部。据《晚点 LatePost》报道，美团优选去年 GMV 为 1200 亿元位列第一，此外多多买菜拼多多达到 800 亿元，淘菜菜完成 200 亿元。
美团虽然以 1200 亿元的 GMV 稳居第一，但却仍未达到其预期目标， 1500 亿元。
对于美团、拼多多等互联网大厂来说，布局社区团购的意义在于，实现低线城市的用户拉新目标，以更低成本快速覆盖低线城市和县城市场份额。在吸引来用户之后，再将其进行二次转化为外卖、酒旅出行等服务的用户。

▲图：美团官微
当社区团购行业蛋糕被瓜分见底，意味着行业已经走到了下一个发展节点，控制成本和精细化运作成为了下一阶段巨头们的主要策略。
虽然美团在前期靠着烧钱换增长站稳了脚跟，但在持续亏损的压力下，还是选择了战略性收缩，关停了多个地区的业务。 4 月底，不少消费者反馈部分地区的美团优选突然关停。据相关媒体报道称，此次关闭的范围主要是西北地区，包括甘肃、青海、宁夏、新疆四个省份，只有陕西大本营将得以保留。
美团之所以放弃西北地区实属缩减成本之举。业内人士分析称，西北地区物资相对匮乏且地广人稀，开拓起来需要极高的物流设施成本投入，并不是发展社区团购业务的优势区域。外加在西北地区，美团在搭建仓储基地并不具备优势。今年年初，美团优选因在宁夏银川的丰树（银川）物流园违规建了冷库和冷棚，并且没有做二次消防的行为，被责令整改。
近期，美团优选宣布暂停北京地区的团购服务，由美团买菜替代成为美团 APP 北京市场的生鲜入口。关停西北地区和北京业务的另一层含义在于，美团的用户涨不动了。财报显示，一季度美团的年活用户为 6.93 亿，同比增长了 21.7% ，但环比仅增加了 200 万，增速远低于去年同期。
虽然，一季度疫情下的 “居家效应” 让美团闪购和美团买菜数据大幅度提升，但却没有带来相应的爆发性增长。财报显示该业务的用户数和交易频次均大幅度增长，闪购的订单同比增加约 70% ，而买菜的订单量同比增长 120% 。相对而言，美团 “12 个月内交易用户数” 季度内增幅仅为 0.28% 。