锂价大涨 16 个月，整个电动车产业经历了什么( 二 ) 锂价已出现拐点

锂的上涨及其连锁反应，显示了一个看起来井井有条的系统如何失衡；设想中的新能源普及进程如何碰壁；被卷入其中的公司和人们做了何种努力，以保住自己的生存与发展机会。
涨幅超出所有人预期
各环节因此加倍抢货
2021年1月7日，一个周四，正极供应商天津斯科兰德总经理李积刚和上游贸易商谈好以5.5万一吨的价格购买碳酸锂，他当时没急着在当周落定合同。仅仅过了一个周末，这单生意黄了——有人用6万一吨的价格买走了他谈好的货。
李积刚意识到，锂要开始涨价了：“我从业近20年，从未见过这种一天一个价的情况。两天涨5000 ， 100吨货就是50万。 ”他给自己定下一条交易原则：买碳酸锂的合同要在一天内走完，不给贸易商耍滑时间。
但2021年的多数时候，贸易商都会拖延与李积刚的交易：有时是延迟交货，有时是拖延签合同。
周末休息日反而成了李积刚最难熬的时刻：此时贸易商不回信息、不接电话、不签合同，但碳酸锂的涨价却不会停止，他只能眼看着价格上窜，什么都做不了。
在李积刚这类中小玩家眼中，锂价上涨令人猝不及防，是一个他必须接受又无力左右的结果。而产业链里的龙头企业已提前判断了趋势，并做出了反应。
王晓申是中国最大的锂盐生产商赣锋锂业副董事长，他在90年代初进入锂行业，曾担任中国有色金属进出口新疆公司副总经理。王晓申告诉《晚点LatePost》， 2020初时他们就判断当年下半年，锂资源供应会转向紧张。
这是供需关系决定的：电动车销量快速上涨，这就需要用更多锂来制造更多电池。但汽车、电池的扩产节奏和上游锂矿的差异很大。新建一条电池产线，最快只要9个月，而一个已成熟的锂矿项目，扩产一般需要12到24个月，把新勘探的项目建设成熟，则需耗费数年。上游扩产跟不上下游，整个市场将走向供不应求。
但2020年1月爆发的新冠疫情打乱了原本的节奏。整个上半年，因多国陆续停工、物流不畅和对消费预期悲观，一些海外电动车企业开始减产。
摆在赣锋面前的有两个选择：一是跟随下游减产，二是全力以赴加大生产，赣锋选了后者。他们认为供不应求仍会到来，只是延后了。满产能降低单位锂矿开采成本，万一这个判断不对，最坏的结果是以较低成本增加锂矿石库存，赣锋可以承受。
赣锋持有50%股权的澳大利亚MtMarion矿场自当年8月起开始满负荷生产，产量比疫情前还高。这是赣锋最主要的锂资源来源，年产锂精矿45万吨。

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图：澳大利亚MtMarion矿场。
【锂价大涨 16 个月，整个电动车产业经历了什么】赣锋同时加快了对其它项目的投资，比如在当年9月完成了对墨西哥Sonora锂矿项目的行权，避免了锂价上涨后行权成本的提升。
在锂资源供应链的另一端，动力电池巨头宁德时代也做出了相似的判断。
中国一半以上的新能源汽车都使用宁德时代的电池，它能最早、最全地感受下游市场温度。
在赣锋加速扩产的同时， 2020年下半年，宁德时代做了一个不太显眼的动作：锁定上游VC材料（碳酸亚乙烯酯）产能。
VC是电解液中的一种添加剂，它虽不可或缺，但用量较小、成本占比低，一般的企业不会特意锁定VC的供应。
一位电解液制造商人士告诉《晚点LatePost》，宁德时代在2020年下半年就让其电解液供应商天赐材料提前向上游锁定了接下来一年的VC供应。为了保量，天赐用了一个高于当时市价的价格和上游签订了长协。