手机、PC销量创新低，存储芯片行业大震荡｜焦点分析( 二 ) “存储芯片行业经历寒冬

不过，这些方法只能短期帮公司过冬，最棘手的还是需要调整供需。
为此，从2023年开始，存储大厂们集体推进减产，从源头上减少芯片供应。比如，铠侠此前宣布旗下的NAND闪存工厂晶圆生产量减少30%；美光这边也传出缩减20%的产能。
黑夜不会持续太久。浙商证券一份报告对未来消费电子芯片未来的走势做出了预判，报告中称，目前厂商尽管处于“主动去库存”阶段，但未来随着全球经济的回暖，手机/智能家电/智能汽车等下游消费电子需求复苏，未来存储芯片价格将逐渐趋于平稳，预计Q2-Q3期间出现下一个价格周期拐点。
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芯片下行周期，藏着弯道超车的机会多数存储厂商已经做出了明确缩减产能的表态，只有三星态度始终暧昧。三星电子早前曾经表示， 2023年将推进必要的基础设施投资，产能将提升10% ，以应对未来中长期的需求，并且资本支出计划将于前几年持平。但在行情持续低迷的近期，行业中一直有多方信息猜测三星或将跟进行业大势，减少存储芯片产能，但对此传闻，三星没有对此再做出明确回应。不跟进减产，这种逆周期投资的决策不难理解，三星在成长历程中，就多次从这种反周期投资的策略中获利。在三星夺得DRAM内存头筹之前，有过一段艰难的时光。在1985年， DRAM市场持续走低，日本在内的产业也如同今天多数存储芯片寡头一样减少生产，英特尔在内的美国公司为求存减少投资，而三星则选择孤注一掷，持续扩产，开发存量更大的DRAM芯片——而彼时，三星的半导体业务每年亏损达到20亿元，股价也持续下滑。直到1987年，行业才有出现转机，随着DRAM芯片价格回升，以及客观环境上日本企业遭受美国当局严厉反倾销调查，鹬蚌相争渔翁得利，三星的DRAM半导体才逐渐步入盈利线。同样的解题思路，三星也用在了液晶面板的投资上。回溯半导体的发展历史，可以发现，几乎每一个下行周期都是芯片玩家洗牌的过程，资金储备充足、技术更先进的大公司，往往会顺势以更低的价格收购在竞争中败下阵来的中小型公司，以补充研发实力。也正是并购，存储芯片巨头的宝座不断切换，产业重地发生区域转移——从最早的20世纪70年代的以英特尔、TI、莫斯泰克为主导的美国市场，切换到80年代以东芝、日立主导的日本市场，再到90年代的以三星为主导的韩国市场，并且延续至今。如今全球的存储芯片行业巨头已经所剩无几，并购整合的火花依旧在寡头之间闪现。 DRAM芯片的市场格局相对稳定， NAND闪存芯片领域竞争持续。此前有信息指出，西部数据不久前获得60亿元的投资，计划拆分闪存业务与铠侠合并。这两家厂商，市场份额排名分别为第二、第四，加起来正好与第一名的三星齐平，也正好是美国和日本市场闪存芯片领域最大玩家。这意味着，曾经在存储芯片领域互相抗争的两个国家，即将重新达成合作绞杀新玩家。如果一切成真，对此最焦虑的会是三星。三星业绩的持续下滑，已经产生了更加深远的影响——存储芯片支撑起了韩国出口的半壁江山，而根据韩国1月份发布的报告显示，半导体出口连续半年出现同比下滑，出现有史以来最大的贸易逆差。这次存储芯片的寒冬，也可能是一次新洗牌的序幕。
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