宇宙|专访首位元宇宙分析师：哪些行业将率先受益( 四 ) 行业|公司|分析师|未来

在研究行业，关于元宇宙我大胆下三个判断：一是我虽然是第一个元宇宙首席分析师，但肯定不是最后一个，未来将有很多传统行业的分析师，转向元宇宙。二是未来很多公司包括券商，都将会有虚拟人物作为代言。三是未来将出现越来越多的虚拟身份登记，来替代真实的姓名和身份。
澎湃新闻：在您看来，元宇宙有哪些投资逻辑？
马天诣：整体而言，元宇宙的投资机会，还是需要从内容侧、终端侧、平台侧和基础设施侧四个方面挖掘。
具体而言，目前内容侧的公司，更多是传统互联网的发展模式，培养用户活跃度等，因此短期出业绩的可能性比较低。而终端侧和基础设施侧的机会，相对而言是比较确定的。
终端侧方面，可以看到很多VR/AR制造公司，与此前的手机、车载显示等制造业务相较，元宇宙终端的制造技术难度有所降低，因此未来的终端配套设备产品会做得比较好，下一步应该会出业绩。
基础设施侧，随着元宇宙的广泛应用，带来流量基础设施的环比和同比提升是比较明显的，因此机会也比较大。
不过，投资者需要注意，过去一两年间，由于疫情的影响，不少云服务和流量的公司，估值达到了一个历史的高点，因此这些公司的估值，目前正处于消化阶段。
澎湃新闻：目前，市场上具有元宇宙标签的公司不在少数。您认为，元宇宙的核心公司有哪些？
马天诣：在公司层面，元宇宙发展的终极受益公司，一定是生物学与脑科学公司。不过，短期而言，终端侧公司有望受益，特别是解决视觉触觉问题的传统VR/AR公司。
而在平台侧，看好具有社交属性的公司。元宇宙的底层逻辑和通信可谓一脉相承，需要让受众进行长时间的沉浸，才能更好地建立起经济消费提醒，因此需要好的社交网络。而现阶段，能把社交做好的公司并不多。
此外，激光雷达是元宇宙与新能源车结合的最好应用场景。元宇宙的核心是有更好的成像和交互，而新能源车从电动、智能向无人驾驶的演化过程，激光雷达的应用前景非常可观。
【宇宙|专访首位元宇宙分析师：哪些行业将率先受益】市场层面，建议投资者关注美股和A股的元宇宙产业链公司，港股需更加谨慎。